Alternative Eiendeler i hedgefond

January 31  by Eliza

En alternativ investering er noe annet enn aksjer, obligasjoner eller kontanter. Hedgefondforvaltere, sniffing ut muligheter til å møte sine investeringsmål, ofte ty til alternative midler.

Hedgefond sjelden kjøpe rå land for investeringsformål, men de kan gi utlån til eiendomsinvestorer, hjelpe finansiere byggeprosjekter, eller ta aksjene i mineralprosjekter.

Et hedgefond sannsynligvis wonâ € ™ t kjøpe varer direkte, men det kan ta en eierandel i dem i en av et par forskjellige måter:

  • Ved kjøp av fast eiendom som genererer inntekter fra varer produsert
  • Gjennom terminkontrakter, som endrer i pris med de underliggende råvarer
  • Ved å forvalte sine aksjeinvesteringer basert på eksponering av selskapet utsteder aksjer til ulike råvare trender

Mange hedgefond er i bransjen for å ta på høy risiko i bytte for potensielle høy avkastning, så risikovillig kapital passer pent. Noen hedgefond bli partnere i venture-kapital firmaer, og andre oppsøke lovende nye bedrifter til å investere i direkte.

Å håndtere risiko, hedgefond ofte bruker derivater, finansielle kontrakter som trekker sin verdi fra verdien av et underliggende aktiva, sikkerhet, eller en indeks.

Hedgefond bruker noen ganger alternativer for å håndtere risiko, eller å tjene på prisendringer. En opsjon er en kontrakt som gir innehaveren rett, men ikke plikt, til å kjøpe eller selge det underliggende aktiva til en avtalt pris på en avtalt dato i fremtiden.

Hedgefond bruker noen ganger warrants og konvertible obligasjoner for å håndtere risiko, eller å tjene på prisendringer. En warrant er lik et alternativ, men ita € ™ s utstedt av et selskap i stedet for å bli solgt på en organisert utveksling.

Futureskontrakter er nyttige for hedgefondforvaltere som ønsker å låse i prisene. De gir også ledere eksponering mot råvarepriser, uten å måtte håndtere den faktiske eiendeler.

I mange tilfeller, en hedgefondforvalter benytter terminkontrakter for å dekke en futures kontrakt; lederen låser i dagens pris i håp om at den fremtidige verdien er forskjellig, noe som skaper et overskudd på forskjellen. Forskjellen er kjent som spredningen.

En swap er en utveksling av en kontantstrøm for en annen. Si et selskap har utstedt obligasjoner som betaler interesse i amerikanske dollar, men bestemmer seg for å pådra seg utgifter på japansk yen for å oppveie fortjeneste som det gjør i Japan. Selskapet finner et annet selskap å gjøre betalinger i yen som heller vil være å gjøre betalinger i dollar, og de bytte betalinger. Som et resultat, kan hvert selskap bedre styre sin interne valutarisiko.