Arbitrasje som en Day Trading Strategi

June 20  by Eliza

Day tradere arbeide raskt, ute etter å lage mange små fortjeneste ved å handle aksjer og andre verdipapirer i løpet av en enkelt dag. Arbitrage er en trading-strategi som ser ut til å gjøre fortjeneste fra små avvik i verdipapirkurser.

Tanken er at arbitrageur, eller ARB (personen som gjør arbitrage), siste ordet blant de prisene i markedet for å nå en endelig nivå. I teorien er arbitrasje riskless. Ita € ™ s ulogisk for den samme eiendelen å handle til forskjellige priser, så til slutt de to prisene må møtes. Den personen som kjøper til lavere pris og selger på høyere man tjener penger uten risiko.

I akademisk teori, markeder er helt effektiv, og arbitrasje slett ISNA € ™ t mulig. Det gjør mye fornuftig hvis du tester ulike forutsetninger om hvordan markedene ville fungere i en perfekt verden.

En langsiktig investor vil si at markedene er ineffektive på kort sikt, men helt effektiv i det lange løp, så de tror at hvis de gjør sin forskning nå, vil resten av verden til slutt komme seg rundt, slik at de kan tjene gode penger .

Handelsfolk er i mellom. Markedsprisen og volum er ganske mye all den informasjonen de har å gå på. Det kan være irrasjonelle, men det ikke? € ™ t saken i dag. Det eneste en trader ønsker å vite er om en mulighet eksisterer for å tjene penger gitt whatâ € ™ s skjer akkurat nå.

I den akademiske verden, kommer markedet effektivitet i tre smaker, med ingen form åpner for arbitrasje:

  • Sterk form: Alt, selv innsideinformasjon kun kjent til næringslivsledere, er reflektert i securityâ € ™ s pris.
  • Semi-sterke skjema: Prisene inkluderer all offentlig informasjon, så profitterer innsidehandel kan være mulig.
  • Svak-form: Prisene reflekterer all historisk informasjon, slik forskning som avdekker nye trender kan være fordelaktig.

De effektiv markeds sanne troende er overbevist om at arbitrage er innbilt fordi noen Woulda € ™ ve merke til en prisforskjell mellom markedene allerede og handlet umiddelbart å stenge den av. Men hvem er de mystiske vekke? De er dag handelsfolk!

Selv den mest fromme effektive markeder tilhenger ville, hvis trykket, innrømme at dagen handelsfolk utføre en verdifull tjeneste i navnet på markedet effektivitet. Og la oss innse det: The 2008 finanskrisen og 2010 flash crash tynnet rekkene av de sanne troende.

De med en mindre rigid syn på markedsaktivitet innrømme at arbitrasjemuligheter eksisterer, men at de er få og langt mellom. En trader som forventer å tjene penger fra arbitrage hadde bedre betale nær oppmerksomhet til markedene for å handle raskt når et øyeblikk skjer. Og IA € ™ d si at dette er tilfelle for de fleste arbitrasjestrategier åpne for dag handelsfolk.

Til slutt, de som dona € ™ t tror på markedet effektivitet mener at markedspriser er vanligvis ute av sync med formuesverdiene. De gjør undersøkelser i håp om å lære ting som andre mennesker Dona € ™ t vet. Denne tankegangen favoriserer investorer mer enn tradere fordi det kan ta tid for disse prisavvik å arbeide seg ut.

Fordi arbitrasje krever tradere å arbeide raskt, tenderer det til å fungere best for handelsfolk som er villige og i stand til å automatisere sine handelspartnere. Hvis du er komfortabel med programmering og stole på programvare for å gjøre arbeidet ditt, kan arbitrasje være en god strategi for deg.