Asset Allocation Cheat Sheet

November 22  by Eliza

Hvis du trenger investering hjelp, shoppe rundt og komme opp med en liste over potensielle finansielle rådgivere. Har tenkt på å møte med to eller tre rådgivere slik at du kan intervjue og evaluere dem og finne den riktige passer for dine behov. Ikke nøl med å stille tøffe spørsmål å måle sin investering kompetanse - de beste finansielle rådgivere vil gjerne imot spørsmål og ærlig dele sine svar med deg. Prøv disse spørsmålene for å komme i gang:

  • Hvordan fikk kundene dine gjør i den siste ned markedet? Alle er et geni i et bull marked, men hvor ble det av rådgiver gjøre når det ble vanskelig?
  • Kan du beskrive din investere tilnærming for meg? Svaret vil fortelle deg firmaets investeringsfilosofi. Ikke nøl med å spørre om detaljer.
  • Er du følsom for skatt? Du ønsker en rådgiver som forsøker å maksimere dine etter skatt resultater. Det er ikke hva du gjør, men hva du holder, som teller.
  • Hva du investere i? Se etter et firma som gir deg flest muligheter og fleksibilitet (en blanding av eiendeler som verdipapirfond, individuelle aksjer, obligasjoner og børshandlede fond).
  • Hvor vil mine eiendeler bor, og hvordan blir de beskyttet? De fleste bedrifter huse kapital for sine kunder med en forvalter. Spør firmaet hvis vaktmester er medlem av Securities Investor Protection Corporation (SIPC), som gir begrenset beskyttelse for forbrukerne dersom vaktmester går under, og hvis firmaet og dets vokter ha annen forsikring, for å gi ekstra beskyttelse.

Common Asset Allocation Vilkår

Du trenger ikke å være en profesjonell analytiker eller erfaren aksjeplukker for å ha bedre investerings resultater enn de fleste investorer. Hva du trenger er en forståelse av aktivaallokering. Her er noen grunnleggende vilkår for å komme i gang:

  • Totalavkastning: Returns sitert i pressen ofte fokusere strengt på vekst (for eksempel "The S & P 500 er opp 6 prosent i år"). Du ønsker å vite totalavkastning, som er en kombinasjon av inntekter (renter obligasjoner eller utbytte fra aksjer) og vekst.
  • Nominell avkastning: Returvarer som ikke er justert for inflasjon. De fleste avkastning som presenteres er nominelle avkastning.
  • Realavkastning: Returvarer som ikke justert (nedover) for inflasjon.
  • Standardavvik: Den vanligste mål på investering volatilitet; viser hvor mye en investering avkastning varierer over tid fra sin langsiktige gjennomsnittet.
  • Risiko dra: Over realistiske investeringshorisonter (mer enn et år), kan en investering volatilitet spise bort på sin retur. Denne effekten kalles risiko dra, og det er en subtil, men reelt fenomen at du trenger å holde et øye med.
  • Perfekt negativ korrelasjon: Dette er den hellige gral av å investere: å finne et sett av investeringer som returnerer svinge i motsatt retning fra hverandre, til nøyaktig samme grad hver gang. Du vil ikke finne det, men du kan nærme det, og det vil virkelig bidra til å redusere risikoen.
  • Efficient Frontier: Hvis du ikke kan forbedre en portefølje - med andre ord, det er umulig å finne en annen av tilsvarende risiko med en bedre avkastning, eller en av tilsvarende avkastning med lavere risiko - da at porteføljen er på effektiv grense. Den effektive grensen er et flott sted å være.
  • Rebalansering. Over tid vil din portefølje drive bort fra sitt mål tildeling Rebalansering er prosessen som bringer det tilbake til justering. Hvis du gjør det riktig, kan rebalansering redusere risikoen og øke avkastningen av din portefølje.

Velge Investment Strategy

Ta hensyn livet ditt mål og omstendigheter når du skal på din investeringsstrategi. Ved å gjøre det arbeidet som nå, vil du se en klar sammenheng mellom din ideelle strategi og langsiktige økonomiske plan i slutten. Ta disse faktorene i betraktning for å bestemme din investeringsstrategi før bestemme din aktivaallokering:

  • Din investeringshorisont og langsiktige finansielle mål: Dine penger må fortsette å jobbe for deg langt inn i fremtiden, selv om du allerede er pensjonert. Gjøre jobben nå å projisere din langsiktig kontantstrøm.
  • Dine avkastningskrav: Hva slags avkastning du trenger fra din portefølje? Svaret vil fortelle deg hvor konservativ eller aggressiv investeringsstrategi trenger å være.
  • Din risikotoleranse: Hvor langt er du villig til å gå for å få den avkastningen du trenger? Jo høyere avkastning du ønsker, jo mer risiko du må ta.
  • Dine begrensninger: Begrensninger er absolutte, punktum. Kanskje du ikke vil vurdere visse investeringer for personlige eller moralske grunner, for eksempel. Kanskje du vil ikke engang tenke på å slippe et lager dårlige resultater fra porteføljen din fordi du har arvet den fra Stor-tante Jenny.
  • Din skattesituasjon: Tax-free, lavere givende kommunale obligasjoner kan være et godt valg for deg nå - men skattepliktig, og høyere gir, kan obligasjoner tjene deg bedre i pensjonisttilværelsen, hvis du ender opp i en lavere skatt braketten.

Hvordan bygge en vellykket Investment Portfolio

Vellykket bygge og administrere din finansielle portefølje (en samling av finansielle investeringer valgt av deg eller en finansiell rådgiver) betyr å følge disse trinnene i aktivaallokering er top-down, systematisk tilnærming:

  1. Bestem deg for din investeringsstrategi.

    Hvordan konservativ eller aggressiv bør du være? Hvis du trenger hjelp, kan det være lurt å spørre en økonomisk rådgiver. Da forplikte seg til din strategi ved å skrive det ned i en Investment Policy Statement.

  2. Regne ut din aktivaallokering.

    Din investeringsstrategi informerer din aktivaallokering. Først må du bestemme på aktivaklasser og underklasser du vil bruke (din aktiva kurver), som inkluderer kontanter, obligasjoner, aksjer, og alternativer (for eksempel fast eiendom og råvarer). Deretter bestemme hvor stor hver av disse kurvene skal være.

  3. Fyll aktiva kurver.

    Begynne å fylle dine kurver med spesifikke investeringer - aksjer og aksjefond, obligasjoner og rentefond, bankinnskudd, eiendomsmegling investeringsselskaper (REITs) og råvareindeksfond. Mens du fyller dine kurver, sette høyere beskattet (skatte ineffektiv) investeringer i skatte-utsatt kontoer og lavere beskattet (skatteeffektiv) eiendeler i Skatt kontoer.

  4. Rebalansere opportunistisk.

    Rebalansere når noen av dine aktivaallokering kurver begynner å renne over. Fordel skytende til kurver som har blitt underfylt. Systematisk selge høy og kjøpe lav vil holde deg tro mot din aktivaallokering og generere økt avkastning på lang sikt.