Bond ETF: Nasjonale Kommunale obligasjonsfond

May 11  by Eliza

Det finnes noen nasjonale kommunale ETF - det vil si fond som holder statlige og lokale statsobligasjoner fra hele landet - som er verdig behandling for din portefølje.

Hvis du bor i en stat med høy skatt, som New York eller California, og du er i en høy skatt brakett, kan det være lurt å undersøke state-spesifikke ammunisjon fond; mange av dem er der ute (prøv Vanguard, T. Rowe Price, og Fidelity).

ETF formidlere iShares og SPDRs tilbyr også en håndfull av statsspesifikke ETF. Når du kjøper ammunisjon midler som er spesifikke for din hjemstat, frita deg selv fra å måtte betale statlig eller føderal inntektsskatt på interessen.

iShares S & P National Municipal Bond Fund (MUB)

Indeksert til: S & P National AMT-Free Municipal Bond Index, som omfatter investeringsgrad kommunale obligasjoner fra alle 50 stater, samt Puerto Rico og amerikanske territorier som Guam og US Virgin Islands. Det er 8500 konstituerende obligasjonene i indeksen.

Expense Ratio: 0,25 prosent

Løpende avkastning: 2,97 prosent

Gjennomsnittlig kredittkvalitet: AA

Gjennomsnittlig vektet løpetid: 8,0 år

Dette fondet er den beste av dem alle til dags dato, med en fornuftig kostnadsprosent og god diversifisering. Det er også fri for AMT (alternative minimum skatt), som er en desidert god ting hvis du utlede mye av inntekter fra taxfree-kilder.

SPDR Nuveen Barclays Capital Municipal Bond (TFI)

Indeksert til: The Barclays Capital Municipal Managed Money Index, som har ca 18 000 obligasjoner fra Atlanterhavet til Stillehavet stater og alt i mellom

Expense Ratio: 0,30 prosent

Løpende avkastning: 3.02

Gjennomsnittlig kredittkvalitet: AA

Gjennomsnittlig vektet løpetid: 13.6

Dette fondet er litt dyrere enn MUB, med litt mer volatilitet gitt lengre gjennomsnittlig løpetid på obligasjonene. For eksempel, i 2008 (en ganske dårlig år for kommunale obligasjoner), tjente dette fondet en flat 0 prosent versus 1,17 prosent for MUB.

Historisk sett har kommuneobligasjoner gitt om lag 80 prosent av hva statsobligasjoner med tilsvarende løpetid yield. De to typer obligasjoner har gitt omtrent samme nylig - mest på grunn av Treasurys betale mindre og mindre.

Men det er på en før-skatt basis. Etter skatt, gjør deg bedre med Munis, selv om du er i en lav skatt braketten. I en høyere skatt braketten, gjør du mye bedre med munis. . . forutsatt at munis du kjøper ikke standard.

Faktisk munis sjelden gjør standard. Og diversifisering tilbys av enkelte kommunale ETF gjør noe tap av hovedstol på grunn av mislighold enda mindre sannsynlig (men ikke umulig, på noen måte). Likevel, ammunisjon ETF er mer risikabelt enn Treasurys. Du ønsker ikke hele porteføljen i munis.

Å finne ut av skattetilsvarende yield på en muni eller pa fond, kan det være lurt å besøke en av de gazillion skattetilsvarende yield kalkulatorer på internett. En av de beste er tilgjengelig fra dinkytown.net. Klikk Investeringer i kolonnen helt til venstre på skjermen. Deretter klikker du på Municipal Bond Skatt Equivalent Yield. Du vil finne det ut derfra.