Bond ETF: peke på Treasurys

May 5  by Eliza

Treasury obligasjons ETF komme i kortsiktige, middels lang sikt, og langsiktige varianter, avhengig av gjennomsnittlig løpetid på obligasjonene i ETF portefølje. Generelt, jo lengre sikt, jo høyere rente, men desto større volatilitet.

Merk at renter betalt på Treasurys (Ja, det er hvordan de er vanligvis stavet) - inkludert Treasury ETF - er føderalt skattepliktig men ikke beskattes av statene.

Følgende er detaljerte beskrivelser av tre populære iShares Treasury ETF. Du er ikke sannsynlig å gjøre mye bedre enn iShares i denne kategorien.

iShares Barclays 1-3 Year Treasury Bond Fund (SHY)

Indeksert til: Barclays Capital US 1-3 Year Treasury Bond Index, en indeks spore den kortsiktige delen av det amerikanske finansdepartementet Bond Index. Fondet bruker et representativt utvalg - typisk rundt 35 individuelle obligasjonslån.

Expense Ratio: 0,15 prosent

Løpende avkastning: 0,25 prosent

Gjennomsnittlig vektet løpetid: 1,9 år

Dette ETF og andre av sine ilk (for eksempel Vanguard Short-Term Government Bond ETF [VGSH]) er fine for hva de er. Jada, veldig kortsiktig Treasurys er ultra-trygge investeringer med liten - nesten ingen - volatilitet. Og avkastningen kan være bedre enn du kan få i din lokale sparebank. Kanskje. Med renten på kortsiktige Treasurys så lave, som kanskje ikke er tilfelle.

Husk at hver gang du gjør et innskudd eller uttak, med mindre du holder VGSH på Vanguard, vil du høyst sannsynlig betale en kommisjon. Du kan gjøre det bedre å holde kortsiktige penger i en tre-til seks måneders CD eller i en nettbank som EmigrantDirect eller Ally Bank. De to sistnevnte alternativene vanligvis betale like mye som SHY; de er FDIC forsikret (noe som gjør dem like trygt); og du vil ikke betale for hver transaksjon.

iShares Barclays 7-10 år Treasury Bond Fund (IEF)

Indeksert til: Barclays Capital US 7-10 år Treasury Bond Index, en indeks sporing mellomlang sikt sektor av det amerikanske finansmarkedet. Fondet bruker et representativt utvalg - typisk rundt 15 individuelle obligasjonslån.

Expense Ratio: 0,15 prosent

Løpende avkastning: 2,58 prosent

Gjennomsnittlig vektet løpetid: 8,6 år

Forvente beskjeden avkastning og beskjeden volatilitet. Av de tre typer Treasurys, de mellomliggende obligasjoner gjøre det mest fornuftig for de fleste menneskers porteføljer, og IEF er en utmerket måte å investere i dem.

Vanguard Intermediate-Term Government Bond Index ETF (VGIT) ville være et annet godt alternativ; det er en veldig lignende fond med omtrent de samme komponentene og kostnader. Uansett totale bevilgningen til fast inntekt, IEF (eller VGIT) fortjener en tildeling av kanskje en femtedel til en tredjedel av dette beløpet.

iShares Barclays 20+ år Treasury Bond Fund (TLT)

Indeksert til: Barclays Capital US 20+ år Treasury Bond Index, en indeks spore den langsiktige delen av det amerikanske finansmarkedet. Fondet bruker et representativt utvalg - typisk rundt 15 individuelle obligasjonslån.

Expense Ratio: 0,15 prosent

Løpende avkastning: 4,3 prosent

Gjennomsnittlig vektet løpetid: 28,1 år

Treasurys er kanskje den sikreste investeringen i landet, men ikke helt risikofritt. Størrelsen på vår nasjons gjeld og underskudd gjør åsene i Pennsylvania se flat ved sammenligning. Ærlig talt, er dette problemet skremmende og bare nylig har den amerikanske velgermassen (takket være en gjeld fastlåst situasjon i Kongressen i 2011) så ut til å ta varsel.

En kortsiktig statskasseveksel kan være risikofritt, men en 20 + år Treasury? Bølge flagg alt du vil, men du tar på en viss risiko for rektor tap her. Og gitt forfall på obligasjonen, er du sikkert kommer til å støte på en pokker for en mye volatilitet.