Bond Investering Cheat Sheet

September 5  by Eliza

Før du kjøper en obligasjon, få en idé om hvor mye finansielle muskler utstederen har. Bond karakterer er tilgjengelig gjennom noen meglerhus. Tre av de mest populære vurdering tjenester er Moodys, Standard & Poors og Fitch. Tabellen nedenfor viser systemet hver bruker til å rangere obligasjoner:

Obligasjons Credit Kvalitetsvurderinger
Kredittrisiko rangeringer Moodys Standard & Poors Fitch
Investment grade
Tip-top kvalitet Aaa AAA AAA
Premium kvalitet Aa AA AA
Nær-premium kvalitet A A A
Take-hjem-til-Mom kvalitet Baa BBB BBB
Ikke investment grade
Border stygg Ba BB BB
Ugly B B B
Definitivt ikke alle-ta-hjem-til-Mom kvalitet CAA CCC CCC
Du vil være ekstremt heldig å få pengene tilbake Ca CC CC
Rentebetalinger har stanset eller konkurs er i prosess C D C
Allerede i standard C D D

Bond karakterer er tilgjengelig gjennom noen meglerhus.

Spørsmål til Spør en Bond Broker om en Bond

Når du skriver inn i verden av obligasjons investere, kan du velge å arbeide med en megler. Men bruk en viss forsiktighet. Still spørsmålene i følgende liste - og få akseptable svar - før avskjed med kontanter.

  • Hvem er obligasjonsutsteder?

    Er det den amerikanske finans? General Electric? Dade County, Florida? Russland? Moes Hardware Store? En obligasjon er et gjeldsbrev, og en IOU er bare så god som den enhet som skylder U. I tillegg ulike typer obligasjoner har ulike egenskaper, for eksempel skatteplikt, callability, og volatilitet.

  • Hvordan er obligasjonen karakter?

    Spesielt blant selskapsobligasjoner (mer sannsynlig til standard enn kommunale eller byrået obligasjoner), du ønsker å vite om selskapet som utsteder obligasjonen er økonomisk stabil. Karakterer er lett tilgjengelig gjennom noen meglerhus.

  • Hva er forfallsdato?

    Langsiktige obligasjoner tendens til å betale høyere rente, men pengene er bundet for lengre og prisen på obligasjonen, dersom du ønsker å selge den før forfall, har en tendens til å være mer volatile.

  • Hva er avkastningen til forfall?

    Det er mange måter å måle avkastning en obligasjon. Yield-til-forfall er kanskje det viktigste tiltaket. (Obligasjonsfond, som ikke har noen forfall, kan være vanskeligere å sammenligne.)

  • Er bindingen Callable?

    Kan utsteder av obligasjonen hånd du sikkerhets pengene dine til enhver tid? Alt er likt, er en callable bond ikke ønskelig, og du bør få mer interesse i kompensasjon for ringefunksjonen.

  • Hva er det verste-tilfelle utbytte?

    Anta bindingen gjør blir kalt. Hva ville være din avkastning på obligasjonen på det punktet? Når man sammenligner callable obligasjoner, er dette tallet svært viktig.

  • Kan jeg vennligst ha CUSIP?

    Den CUSIP (Committee on Uniform Security Identification Prosedyrer) identifikasjon kan du gå til www.investinginbonds.com eller www.finra.org å se hva de siste handlene er gjort på en bestemt obligasjon. Gjør du det gir deg en veldig god idé om hva en fair pris vil være for obligasjonen du blir tilbudt.

Viktige nettsteder for obligasjonsinvestorer

Vellykket obligasjons investere er ikke om flaks, det handler om å forske på markeder, sammenligne tilbud. . . og flaks. Disse syv nettsteder tjene som navigasjons guide gjennom det enorme universet av obligasjoner og obligasjonsfond.

  • Investering i Bonds.com

    Kjør av Securities Industri og Financial Markets Association, er dette stedet å gå for å finne ut samlede obligasjonsmarkedet avlinger og, kanskje enda viktigere, hva den enkelte obligasjoner (som du kan se opp av deres CUSIP nummer eller utsteder) er selger for.

  • Financial Industry Regulatory Authority

    Denne uavhengige verdipapirer regulator ble dannet i juni 2007 da National Association of Securities Dealers slått sammen med New York Stock Exchange Medlem forordning. Finn score til informasjon for obligasjonsrenter, priser og trender.

  • TreasuryDirect

    Finn ut hva din sparing bindingen er verdt. Kjøpe og selge amerikanske statspapirer og obligasjoner uten kostnader.

  • Bloomberg

    Gå til markedsdata → priser og obligasjoner for up-to-date informasjon om flere obligasjonsmarkedene.

  • Yahoo! Finance

    Finn scads av informasjon om de enkelte obligasjoner og obligasjonsfond. Gå til Bond Screener for en komplett obligasjon shopping guide.

  • MoneyChimp

    I denne enkle kalkulator, sette deg i prisen på obligasjonen, kupongrenten, og forfallsdato, og ut kommer det viktige avkastning til forfall.

  • Morningstar

    Klikk på Funds-ikonet på linjen øverst på skjermen for å finne massevis av informasjon om et obligasjonsfond du kan tenke deg, inkludert Morningstars eksklusive rangeringssystem. (Unngå ett-stjerners midler; skyte for fem stjerner.)

Hvordan velge mellom en Skattepliktig og en Tax-Free Municipal Bond

Som en obligasjon investor, er du sannsynligvis mest interessert i de obligasjonene som vil forlate deg med mer penger på slutten av dagen. Hvis det kommer til et valg mellom skattepliktige og skattefrie kommunale obligasjoner, grip din kalkulator og gjelder følgende ganske enkel formel for å bestemme potensielt mer lønnsomme bånd:

  1. Start med 100.
  2. Trekk fra din skatt brakett for å finne din gjensidige.

    Hvis du er i 28 prosent brakett, for eksempel trekke fra 28 fra 100. Dette nummeret - 72 - kalles den gjensidige av din skatt braketten.

  3. Del den kommunale utbyttet av den gjensidige.

    Resultatet forteller deg hva du ville ha å tjene på skattepliktig bånd til tilsvare beløpet du ville komme på skattefri kommunale obligasjonslån.

Ved hjelp av disse tallene, mener en pa (et kort, og heller endearing, forkortelse av kommunale obligasjonslån) betaler fem prosent:

5/72 = 6,94 prosent

Det nummeret, 6.94, representerer din skatt-ekvivalent yield, eller din break-even mellom skattepliktig og skattefri obligasjon investere. Hvis du kan få fem prosent på en pa versus 6,94 prosent på en skattbar obligasjon, vil det ingen rolle hvilken du velger, så langt som take-hjem betale. (Selvfølgelig, andre faktorer kan saken, for eksempel kvaliteten eller forfall på obligasjonen.) Hvis den skattepliktige bindingen er gir større enn 6,94 prosent, vil det sannsynligvis være det beste alternativet. Hvis den skattepliktige obligasjon er etterlate mindre enn 6,94 prosent, er du sannsynligvis bedre med tax-free obligasjon.