Børshandlede fond Cheat Sheet (Australia / New Zealand Edition)

February 9  by Eliza

En børshandlede fond (ETF) er utformet for å spore prisen bevegelse av en valgt indeks som S & P / ASX 200 i Australia eller NZX 50 i New Zealand. Vanligvis er en ETF består av en kurv av aksjer som stemmer godt overens indeksen ETF følger.

ETF kan også spore prisen på en enkelt vare, slik som gull eller sølv. Ikke alle ETF er skapt like, skjønt. Før du dykke i, må du vite hva du investerer i og risiko og nytte av hver type ETF.

ETF følge en indeks på en av tre måter, hver med forskjellige egenskaper:

  • Fysiske beholdninger: ETF investerer i de underliggende aksjer i en indeks, og ETF prestasjoner i stor grad samsvarer med indeksen.
  • Syntetisk replikering: ETF bruker futures og opsjoner for å følge en indeks ytelse, uten egentlig å eie aksjer i indeksen.
  • Optimalisert prøvetaking: Bare de store bestandene i en indeks eies direkte - ideen er at du ikke trenger å eie alle aksjene i en indeks for å oppnå samme ytelse.

Ved første øyekast kan et børshandlet fond (ETF) synes identisk med en forvaltet fond. Tross alt, som ETF, forvaltede fond representerer også kurver av aksjer eller obligasjoner. De to, men er ikke tvillinger. De er ikke engang søsken. Cousins ​​er mer som det. Her er noen av de store forskjellene mellom ETF og forvaltede fond:

  • ETF handel annerledes. De kan kjøpes og selges, og deres prisendringer, hele dagen. I kontrast er forvaltede fond vanligvis ikke er oppført på den australske Securities Exchange (ASX) eller New Zealand Stock Exchange (NZX). Du må kontakte fondsforvalter direkte (eller din økonomiske rådgiver kan gjøre det for deg), og vanligvis fylle ut et skjema for å kjøpe eller selge administrerte fondsandeler. Prisen du får er verdien av fondet ved utgangen av virksomheten den dagen.
  • ETF er billigere. De krever at du betaler mindre handel provisjoner, men ETF vanligvis ender opp med å koste deg mye mindre enn en forvaltet fond fordi de pågående driftskostnadene er vanligvis mye mindre. De fleste ETF lade ikke mer enn halvparten av en prosent per år, noe mindre enn en tiendedel av en prosent. New Zealand er unntaket hvor ETFs kostnadene varierer mellom 0,65 og 0,75 prosent per år.
  • ETF har en tendens til å spore indekser. Ledere av ETF tendens til å gjøre svært lite handel med verdipapirer i ETF. De aller fleste av forvaltede fond ledere bruker mye av sin tid trading.
  • ETF kan resultere i mindre skatt. På grunn av lav portefølje omsetning og også måten de er strukturert, ETF investeringsgevinster vanligvis er mer varsomt beskattet enn gevinsten på forvaltede fond.

Tabellen nedenfor fremhever de viktigste likheter og forskjeller mellom ETF og forvaltede fond.

Børshandlede fond versus forvaltede fond
ETF Forvaltede fondene
Priset, kjøpt og solgt i løpet av dagen? Ja Ikke
Tilby noen investering diversifisering? Ja Ja
Minimum investeringene som kreves? Ikke Ja
Kjøpt gjennom en aksjemegler? Ja Noen ganger
Du betale et gebyr eller provisjon for å gjøre en handel gjør? Ja Ja
Kan du kjøpe / selge alternativer? Ja Ikke
Indeksert (passivt forvaltet)? Vanligvis Atypisk
Kan du tjene penger eller tape penger? Ja Ja

Nettsteder for Up-to-date informasjon om Exchange Traded Funds

Verden av børshandlede fond (ETF) i Australia og New Zealand er alltid i endring. Holde deg oppdatert ved å regelmessig sjekker inn på et av følgende nettsider:

  • ETFdb: En amerikansk nettsted med stor, up-to-date informasjon, og verden kartleggingsverktøy er en stor innretning som viser deg hvor mange og hvilke ETF dekker land og regioner over hele verden.
  • ETFmate: ETF Mate gir investorer med generell informasjon om ETF. Ikke en dårlig området for å starte din ETF reise.
  • Yahoo! Finance Exchange Traded Funds Center: Har en søkefunksjon med intime detaljer om enkeltfond, en ETF ordliste, og jevnlig oppdaterte nyheter og kommentarer.
  • Morningstar Australia: Morning Australia gir forskning på ETF, forvaltede fond og aksjer. Massevis av gratis ting er tilgjengelig, men du må betale for de gode bitene.
  • Pennywise: Pennywise Investment gir grundig forskning, sine egne karakterer, og aktivaallokering og porteføljer ved hjelp av ETF i Australia. Du får tilgang til forskning på nettsiden for fri i fire uker, og så må du betale.
  • Smartshares: SmartShares er hovedleverandør av ETF i New Zealand. Dette nettstedet gir all produktinformasjonen du trenger for fem av de seks NZ-noterte ETFer.

Investering i Overseas Exchange Traded Funds

Over 3700 børshandlede fond (ETF) er tilgjengelig globalt, men bare et lite antall av disse (rundt 60) er listet opp lokalt i Australia eller New Zealand. Av denne grunn, Australia og New Zealand investorer trenger ofte å se lenger unna for å få større valgfrihet og diversifisering for sine ETF porteføljer.

Uavhengig av hvilke utenlandske markedet hvor du velger å kjøpe ETF, gjelder følgende til både New Zealand og australske investorer:

  • Finn en aksjemegler som kan investere i internasjonale markeder for deg. De fleste av de store meglere kan gjøre dette for deg, men avgifter og gebyrer varierer så gjør din forskning.
  • Forskning ETF tilgjengelig. Se på utenlandske nettsteder av de store ETF leverandører, for eksempel iShares, Vanguard, Powershares, StateStreet. ETF sammenligning nettsteder fra USA kan hjelpe med å gi uavhengige synspunkter, som kan slike som forsknings huset Morningstar.
  • Investere utenlands betyr valutarisiko - du kan tape eller tjene penger på valuta avhengig av når du investerer. Du kan finne du tjene penger på ETF men taper penger når du konverterer overskuddet inn i ditt hjem valuta. Bygg valutabevegelser inn din avkastning.
  • Oversjøiske ETFer, spesielt noen notert i USA, kan være ganske sofistikert - multiplisere en indeksens kursbevegelser ved to eller tre ganger, for eksempel. Noen låne penger for å investere og andre flytter opp i verdi når en indeks beveger seg nedover (disse midlene kalles korte ETF). Vær forsiktig: Noen av disse ETF er laget mer for gambling enn å investere.
  • Skatt på utenlandske investeringer kan være vanskelig å håndtere. Ikke bare er du sannsynligvis til å bli beskattet av landet der din ETF er oppført, men du kan også skattlegges på eventuelle gevinster eller inntekt i Australia og New Zealand. Kjøpe aksjer i USA betyr også å fylle ut noen flere skjemaer, erklærte du er en oversjøisk investor og, forhåpentligvis, redusere skatt betalt i USA Sjekk med en regnskapsfører eller kvalifisert finans profesjonell før du investerer.
  • For New Zealand investorer, de fleste australske aksjer er fritatt fra Foreign Investment Fund (FIF) skatt og beskattes bare på utbytte, på samme måte som New Zealand aksjer. Dette unntaket gjelder for selskaper som er notert på en godkjent indeks av den australske børsen, inkludert ASX Alle Ordinarier Index. Dette betyr New Zealand investorer kan bruke australske ETFs som en legitim del av sin investeringsportefølje, med tanke på valutarisiko.

Sette sammen en Exchange-Traded Fund Portfolio

Investere et lite beløp i en børshandlede fond (ETF) kan gi deg eksponering til et stort spekter av aksjer og andre aktivatyper, for eksempel eiendom, råvarer og obligasjoner. Investering i fire eller fem ETF lar deg spre dine investeringer på tvers av en rekke eiendeler, sektorer og internasjonale markeder.

Ved å bruke ETF kan forbedre et eksisterende portefølje på mange måter. For eksempel, hvis du har et lite antall aksjer i porteføljen din, og legger til en ETF kan bidra til å spre dine beholdninger og potensielt redusere risikoen uten å ofre avkastning. Men alt avhenger av din holdning til risiko - spesifikt, hvor mye risiko du er forberedt på å ta på for avkastningen du ønsker.

Din holdning til risiko påvirker din risikoprofil - enten din investering stil er aggressiv (høy risiko for potensielt høy avkastning), midt i veien eller mer konservative (lav risiko for lavere avkastning). Working ut din risikoprofil kan være vanskelig - profil endringer over tid og som forholdene endres. Alle er forskjellige, og hvis du er usikker, bør du snakke med en finans profesjonell å regne ut hvor mye risiko du kan håndtere - resultatene kan overraske deg!

En guide til en spredning av ETF for ulike risikotyper er vist i tabellen nedenfor.

ETF Type Aggressiv Middle-of-the-road Konservative
En ASX 200 ETF / NZX10 ETF 20 til 30% 20 til 30% 15 til 20%
En ASX små lettmatrosene ETF 10 til 15% 5 til 10% 0-5%
En europeisk eller globalt ETF 15 til 25% 10 til 20% 5 til 10%
En amerikansk ETF 10% til 15% 5 til 10% 0-5%
En Emerging Markets ETF 5 til 10% 0-5% 0%
Et fast rente forvaltet fond 0-5% 15 til 25% 40 til 60%

Bygge en diversifisert portefølje av ETF kan redusere risiko, men ikke fjerne den. En portefølje av ETF kan selv legge til risiko avhengig av hva returnerer du ønsker å oppnå. Tabellen ovenfor er bare et eksempel, og tar ikke hensyn til dine personlige forhold. Snakk med en profesjonell rådgiver, trene din risikoprofil og finne ut hva ETF passer din stil.