Cost Advantage av Exchange-Traded Funds

February 4  by Eliza

Noen av de mange fordelene med børshandlede fond (ETF) har lave kostnader, skatt effektivitet, gjennomsiktighet (du vet hva du kjøper), og den lange banerekord på suksess for indekserte investeringer.

I en verden av aktivt forvaltede fond (som er å si de fleste verdipapirfond), gjennomsnittlig årlig forvaltningshonorar, ifølge Morningstar, er 1,33 prosent av saldoen på kontoen. Det høres kanskje ikke mye ut, men ikke bli villedet.

En godt balansert portefølje med både aksjer og obligasjoner kan returnere, sier syv prosent over tid. I så fall betaler 1,33 prosent til en tredjepart betyr at du bare har senket totale avkastning med om lag en femtedel. I et dårlig år, når dine investeringer tjene, si, 1,33 prosent, du nettopp har senket dine avkastning til null.

Gjennomsnittlig kostnad for verdipapirfond er 1,33 prosent, men kostnadene har vært så høyt som 10 ganger det beløpet. Gal. Investere i et slikt fond er å kaste penger til vinden. Men folk gjør det.

Sjansene for avvikling videre etter å betale så høye avgifter er ved siden av null. Betale en belastning (en inngang og / eller innløsningsprovisjon) som kan totalt så mye som 8,50 prosent er like nutty. Men folk gjør det.

I en verden av indeksfond, utgiftene er mye lavere, med index fond i snitt 0,64 prosent og ETFer i snitt 0,50 prosent, selv om mange av de mer tradisjonelle innenlandske indeksert ETF koster ikke mer enn 0,20 prosent i året i forvaltningshonorarer. En håndfull er under 0,10 prosent.

Noen avgifter er så lavt som å være ubetydelig. Hver ETF vist her har en årlig forvaltning regning på 0,12 prosent eller mindre.

ETF Ticker Totalt årlig forvaltnings Expense
Fokusere Morningstar US Market Index FMU 0,05%
Fokusere Morning Large Cap Index FLG 0,05%
Schwab USA Broad Market SCHB 0.06%
Vanguard S & P 500 VOO 0.06%
Vanguard Total Stock Market VTI 0.07%
Schwab USA, Store selskaper SCHX 0.08%
SPDR S & P 500-indeksen SPY 0.09%
iShares S & P 500-indeksen IVV 0.09%
PIMCO 1-3 År US Treasury Index TUZ 0.09%
Vanguard Large Cap VV 0,12%
Vanguard Short-Term Bond BSV 0,12%

Tallrike studier har vist at lave kostnader fond har en stor fordel i forhold til høyere kostnader midler. En studie av Morningstar sett på aksjeavkastning over en fem års periode. I nesten hver kategori på lager aksjefond, lave kostnader fondene slo buksene av høye kostnader midler. Tror du at ved å betale høye avgifter du får bedre fondsforvaltning? Neppe.

Morning studie fant for eksempel at blant fond som holder store blandingsbestander (blande betyr en kombinasjon av verdi og vekst... En S & P 500 fond vil være en blanding fond, for eksempel), den annualiserte gevinsten var 8,75 prosent for disse midlene i det dyreste kvartil av midler; gevinsten for den minst kostbare kvartil var 9,89 prosent.