De 2008 Offentlige Bail Outs og effekten på Commodities og Investment Markets

May 8  by Eliza

Fordi bankene gi den nødvendige likviditet og kreditt tilgjengelighet for den globale økonomien til å fungere, avbrudd i banksystemet forstyrret råvaremarkedene, kapitalmarkedene, og realøkonomien. Det som startet som flere kriminelle kontoer i et ledd av eiendomsmarkedet endte opp med å forstyrre verdensøkonomien - og med det, prisene på alt fra råolje og aluminium til mais og soyabønner.

Som de mørkeste dagene av krisen begynte å avta, den amerikanske regjeringen (etterfulgt av regjeringer rundt om i verden) tok enestående skritt for å prøve å stabilisere det finansielle systemet. Disse handlingene er inkludert nasjonalisere bankene, et skritt så fremmed i Amerika og så uforenlig med amerikanske verdier som mange ble avskydd av regjeringens inngripen i den private sektor.

De 2008 Offentlige Bail Outs og effekten på Commodities og Investment Markets


Kilde: Federal Reserve Bank

Andre regjeringer tok også skritt for å inneholde krisen rundt om i verden. Island valgt for nasjonalisering ved at regjeringen eier bankene, og Irland, Spania, Hellas og Tyskland garanterte innskudd. Russland valgte ekstra statlig finansiering, mens Australia kuttet renten.

Du må være kjent med hendelsene i 2008 globale finanskrisen (GFC) fordi de har hatt en stor innvirkning på økonomien generelt og råvarer spesielt. Hvis du er interessert i å forske på de underliggende årsakene til krisen, og for mer informasjon om GFC og dens etterspill, sjekk ut følgende bøker:

  • The Big Short: Inside the Doomsday Machine, av Michael Lewis (WW Norton & Company)
  • Too Big to Fail: The Inside Story of How Wall Street og Washington Kjempet for å redde det finansielle systemet - og seg selv, av Andrew Ross Sorkin (Viking voksen)
  • The Greatest Trade Ever: The bak-kulissene historien om hvordan John Paulson trosset Wall Street og Made Financial History, av Gregory Zuckerman (Crown Business)

Noen ganger selv de største risiko-management teknikker kan ikke erstatte sunn fornuft. Mange bransje utøvere hevder at 2008 var en uforutsigbar hendelse, en som bare oppstår hver generasjon eller århundre.

Men mange industri innsidere som fulgte markedene tett brukt sunn fornuft og så at eiendomssektoren var i en boble. Investorer smarte nok så at denne boligboble skulle ha ringvirkninger på tvers av aktivaklasser fordi mange eiendeler ble nå knyttet sammen gjennom komplekse derivater.

Disse gløgg investorene var i stand til riktig administrere denne risikoen og posisjonere sine porteføljer for å faktisk ha nytte av denne hendelsen. John Paulson, hedgefond leder av Paulson & Co, var i stand til å håndtere boligboble risiko og vakkert dra nytte av nedgangen, tilbake mer enn 570 prosent i 2008, mens de fleste andre finansinstitusjoner ble hemorrhaging milliarder av dollar i tap.

Derfor, med riktig dom, analyse og tilnærming (og, ja, litt flaks), gløgg og kloke investor kan fortsatt kunne navigere selv denne storskala risiko.