Effekten av 2008 Global Financial Crisis på Vare og Investerings Markets

January 18  by Eliza

Det som startet som sprengning av eiendomsmegling boble i USA forårsaket en kjedereaksjon forstyrre råvarepriser og truer selve grunnlaget for det globale økonomiske systemet.

Sprengning av eiendomsmegling boble hadde katastrofale konsekvenser i USA fordi mange forbrukere og husholdninger var avhengig av stabile og høye eiendomspriser for deres trivsel. Men som prisene falt, så gjorde forbrukertillit og, enda viktigere, kredittilgangen til økonomien. Hva burde vært en ekkel, men inneholdt hendelse sølt i kapitalmarkedene på måter svært få mennesker kunne forutse.

En dødelig kombinasjon av Wall Streets verdipapirisering maskin - bunting boliglån til omsettelige derivater - og formidling av slike produkter over hele verdens finansinstitusjoner gjort denne situasjonen en av de første og verste globale kriser i den moderne verden.

Når eiendomsprisene begynte å falle og forbrukere ikke lenger var i stand til å ha råd til sine boliglån betalinger, banker holder dette papiret ble farlig utsatt for denne fallende marked. Som prisene fortsatte å falle og banktap fortsatte å stige, kreditt tilgjengelighet og likviditeten tørket opp. Banker med den verste eksponering mot eiendomssektoren skulle skrive av eiendeler i flere titalls milliarder dollar.

På høyden av krisen, hadde Citigroup alene avskrevet mer enn $ 60 milliarder i dårlige lån knyttet til eiendomssektoren og subprime eksponering.

Financial Institution Verdien av Nedskrivning og tap
Citigroup $ 60800000000
Wachovia $ 52700000000
Merrill Lynch $ 52200000000
Washington Mutual $ 45600000000
UBS $ 44200000000
HSBC $ 27400000000
Bank of America $ 21200000000
JPMorgan Chase $ 18800000000
Morgan Stanley $ 15700000000
IKB Deutsche Industrie $ 14800000000

Kilde: Bloomberg data fram til Q4 2008

Alle fortalt, totale bank tap knyttet til subprime rotet kan ha overskredet $ 2 billion! Og dette tallet er mer sannsynlig mye høyere fordi mange av disse låneporteføljene ble utnyttet gjennom bruk av derivater.

Faktisk, den collateralized gjeld forpliktelse (CDO) var et stort instrument som hjalp spre denne risikoen i hele det globale finansielle systemet. Det forurenset og tilstoppede arterier gjennom hvilke global handel finner sted, med katastrofale konsekvenser for økonomien.

Krisen permanent endret bank landskapet i USA og utover. Lehman Brothers ble tvunget til konkurs 15. september 2008, den største konkurs noensinne er registrert. JPMorgan slukt Bear Stearns, Bank of America åt opp Merrill Lynch og Goldman Sachs og Morgan Stanley ble tvunget til å bli bankholdingselskaper.