Egenkapital verdsettelsesmodeller for å evaluere lager verdier

July 5  by Eliza

Lett den vanskeligste delen av å investere i aksjer er å finne ut hva theyâ € ™ re verdt og prosjektering hvordan deres priser vil endre seg. Det finnes en rekke forskjellige påvirkninger på verdien og prisen på et lager. Du kan måle lager seg selv ved hjelp av noen av en rekke av egenkapital verdsettelsesmodeller.

Altfor mange ulike verdsettelsesmodeller er i bruk for å være i stand til å snakke om hver enkelt, og mange av disse er blitt svært involvert på grunn av økt bruk av datamaskiner og finansiell engineering. Det er egentlig bare tre primære kategorier av egenkapital verdsettelsesmodeller, men:

  • Absolutte modeller, noen ganger kalt iboende modeller, se for verdien av selskapet selv; søker å finne et tiltak som kan fange opp den eksakte verdien av hvert enkelt selskap. Disse inkluderer slike modeller som følgende:

    • Utbyttet rabatt modellen forsøker å utnytte den nåværende neddiskontert verdi av fremtidige utbytter å verd prisen på en aksje.
    • Likvidasjonsverdien er summen av inntektene som kan oppnås fra å selge alle selskapets aktiva etter å betale tilbake gjeld; brukes som et gulv for total markedsverdi.
    • Den frie kontantstrømmen metoden anslår kontantstrømmer til firmaet og til egenkapital, for å anslå både rettferdig pris og vekstrater.
  • Relative modeller, også kalt ytre modeller, har til hensikt å forstå hvordan prisen eller verdien av et selskap kan vurderes ved å se på variabler som er påvirket, i hvert fall delvis, av ting utenfor corporationâ € ™ s kontroll, for eksempel aksjekursen, andre selskaper i sektoren, og ytelsen til et aksjeselskap i forhold til økonomiske og markedsmessige ytelsesforhold. Slike forholdstall ofte omfatte tiltak som innebærer sammenligninger til sektoren, til økonomien, eller til aksjekursen. Felles verdier som inngår i disse modellene er resultat per aksje, pris-til-inntjening forholdet, og markedet reaksjonsevne.
  • Hybridmodeller har en tendens til å være mer komplisert, men bare i den forstand at de forsøker å utnytte metoder som benyttes av både absolutte og relative modeller. Ofte de forsøker å finne forskjeller i de indre og ytre verdier.