En introduksjon til Exchange-Traded Funds og Fond

June 12  by Eliza

For mange folk og i mange år, var det eneste valget foruten å investere direkte i aksjer å investere indirekte gjennom fond. Nå, med bruk av ETF, investorer har større valgmuligheter enn noen gang.

Forskjellene

Enkelt sagt, i et aksjefond, er verdipapirer som aksjer og obligasjoner stadig kjøpt, solgt, og holdt (med andre ord, fondet er aktivt forvaltet). En ETF har lignende verdipapirer, men porteføljen vanligvis ikke er aktivt forvaltet.

I stedet har en ETF vanligvis en fast kurv av verdipapirer som kan gjenspeile en indeks eller en bestemt bransje eller sektor. (En indeks er en metode for å måle verdien av et segment av det generelle aksjemarkedet. Det er et verktøy som brukes av penger ledere og investorer til å sammenligne resultatene av en bestemt aksje til en allment akseptert standard.)

Hvor ETF er markant forskjellig fra fond (og hvor de er fordelaktig) er at de kan kjøpes og selges som aksjer. I tillegg kan du gjøre med ETF hva du kan vanligvis gjøre med aksjer (men kan vanligvis ikke gjøre med verdipapirfond): Du kan kjøpe i aksje parseller, for eksempel 1, 50 eller 100 aksjer mer.

Verdipapirfond, derimot, er vanligvis kjøpt i dollar mengder, for eksempel 1000 eller 5000 dollar verdt. Pengebeløp du kan i utgangspunktet investere er satt av lederen av den enkelte aksjefond.

Her er noen andre fordeler: Du kan sette ulike kjøpe / selge megling bestillinger på ETFer, og mange ETF er option (som betyr at du kan være i stand til å kjøpe / selge kjøps- og salgsopsjoner på dem). Verdipapirfond vanligvis ikke.

I tillegg har mange ETF er margin (som betyr at du kan låne mot dem med noen begrensninger i megling konto). Verdipapirfond som regel ikke er marginable (selv om det er mulig hvis de er innenfor rammen av en aksjemegling konto).

Noen ganger kan en investor kan lett se det store potensialet for en gitt bransje eller sektor, men er hardt presset for å få den eneste virkelig god aksje som kan dra nytte av de fortjenestemuligheter i det aktuelle segmentet av markedet. Med en ETF, kan du gjøre den investeringen veldig lett, vel vitende om at hvis du er usikker på om det, kan du sette på plass strategier som beskytter deg fra nedsiden.

Likhetene

Selv om ETFer og verdipapirfond har noen store forskjeller, gjør de dele noen likheter:

  • ETFer og verdipapirfond (MFS) er like i at de ikke er direkte investeringer; de er "rør" av å investere, noe som betyr at de fungerer som en forbindelse mellom investor og investeringene.
  • Begge ETFer og MFS utgangspunktet basseng penger av investorer og bassenget blir "fond", som igjen investerer i en portefølje av investeringer.
  • Begge ETFer og MFS har den store fordelen av diversifisering (selv om de oppnå det på forskjellige måter).
  • Investorer har ikke noe valg om hva som gjør opp porteføljen av enten ETF eller MF. ETF har en fast kurv av verdipapirer (de pengene manager seeing porteføljen gjør disse valgene) og, selvfølgelig, kan investorene ikke styre valgene som er gjort i et aksjefond.

For de investorene som ønsker mer aktiv hjelp til å gjøre valg og kjører en portefølje, kan MF meget vel være veien å gå. For de som er mer behagelig å gjøre sine egne valg når det gjelder den aktuelle indeksen eller bransje / sektor de ønsker å investere i, kan ETF være et bedre sted.