Fem ting du trenger å vite før du investerer i obligasjoner

October 2  by Eliza

En obligasjon er egentlig ikke mye mer enn en IOU med et serienummer - du låne noen penger for en periode, og de lover å betale deg tilbake (med renter) etter den tid er over. Det er penger å hente i obligasjonsinvesteringer, men før du vasse i at havet, her er noen av de grunnleggende begreper og ordforråd du trenger å vite.

Risiko lik belønning

Obligasjoner er ikke forsikret av FDIC måten bank CDer er. Når du gaffel over pengene dine til å kjøpe en obligasjon, rektor, i de fleste tilfeller, er garantert bare av utsteder av obligasjonen. Som "garanterer" er bare så solid som utsteder selv, og renten betalt er vanligvis basert på stabilitet og finansiell styrke for långiverne.

Risikable obligasjoner betale noen form for risikopremie, noe som gir høyere avkastning. Det er derfor amerikanske statsobligasjoner (ikke veldig risikabelt) betale en rente, General Electric obligasjoner (litt mer risikofylte) betale en annen sats, og Sprint Nextel obligasjoner (ganske risikable) betaler enda en pris. Obligasjoner som bærer en relativt høy risiko for mislighold blir ofte kalt high-yield eller junk bonds. obligasjoner utstedt av selskaper og myndigheter som bærer svært liten risiko for mislighold blir ofte referert til som obligasjoner av investeringsgrad.

Modenhet rente

Nesten alle obligasjoner er utstedt med liv spenner (løpetider) på inntil 30 år. Få mennesker er interessert i å låne pengene sine lenger enn det. I obligasjons lingo, er obligasjoner med en løpetid på mindre enn fem år kalt omløpsobligasjoner, obligasjoner med løpetid på 5-12 år er kalt mellomlang sikt obligasjoner og obligasjoner med løpetid på 12 år eller lenger kalles langsiktige obligasjoner . Generelt, jo lengre løpetid, jo større renten betalt.

Cutting modenhet kort

En obligasjon som er oppsigelige kan bli pensjonert av selskapet eller kommunen før forfall på obligasjonene. Fordi obligasjoner har en tendens til å bli pensjonert når renten faller, trenger du ikke vil at bindingen settes på bakken; du vanligvis ikke kommer til å være i stand til å erstatte det med noe å betale så mye. På grunn av den ekstra risiko, callable obligasjoner har en tendens til å bære høyere kupong priser for å kompensere obligasjonskjøpere.

Diversifisering

Noen mennesker investere i obligasjoner som en stabil inntektskilde, men en langt bedre grunn til å eie obligasjoner er å diversifisere en portefølje. Obligasjoner har en tendens til å sikk når bestandene sakk, og vice versa. Nøkkelen til vellykket investering er å ha flere ulike aktivaklasser - dyr ulike investerings med ulike egenskaper - som alle kan forventes å gi positive langsiktige avkastning, men som ikke alle flytte opp og ned sammen.

Skatter

Tilbake i de tidlige dagene av obligasjonsmarkedet i USA, gjorde den føderale regjeringen en avtale med byene og sier: Du trenger ikke skatte våre obligasjoner, og vi vil ikke fradrags din. Og så langt har alle parter holdt sitt ord. Når du investerer i amerikanske statsobligasjoner, betaler du ingen statlig eller lokal skatt på interessen. Og når du investerer i kommunale (Muni) obligasjoner, betaler du ingen føderal skatt på interessen.

Følgelig Muni obligasjoner betale en lavere rente enn tilsvarende selskapsobligasjoner (interessen fra som er skattlagt), men du kan fortsatt ende opp foran etter skatt.