Forstå Volatiliteten i Derivater Markets mens Day Trading

May 31  by Eliza

Day tradere søke mer flyktige verdipapirer fordi de tilbyr flere muligheter til å tjene penger i løpet av en gitt dag. Av denne grunn, de må ha måter å minimere skader som kan oppstå og være i stand til å kapitalisere på den oppadgående svinger.

Forventet avkastning fra dag trading gir deg en idé om hvor mye du kan få fra en handel i gjennomsnitt, men det betyr ikke fortelle deg hvor mye at avkastningen kan variere fra handel til handel. Gjennomsnittet av 9, 10 og 11 er 10; gjennomsnittet av -90, 10 og 110 er også 10. Den første tallrekke er mye smalere enn det andre. Jo bredere spekter av avkastning som en strategi har, jo mer volatile det er.

Du kan måle volatiliteten på flere måter. En vanlig måling er standardavvik, som forteller deg hvor mye den faktiske avkastningen er sannsynlig å avvike fra hva du forventer å få. Jo høyere standardavvik, jo mer volatile, og mer risikofylt, strategien.

I derivatmarkedene, er volatiliteten målt av en gruppe med tall som er kjent som grekerne: delta, gamma, vega, og theta. Disse tallene er basert på kalkulus. Ikke bekymre deg hvis du har glemt det eller aldri tok det!

  • Delta er et forholdstall som forteller deg hvor mye opsjonen eller fremtidige endringer i pris når de underliggende sikkerhet eller markedsindeks endringer i pris. Delta endrer seg over tid.
  • Gamma er endringshastigheten på deltaet. Et derivat er deltaet vil være høyere når det er nær utløpsdatoen, for eksempel, enn når utløpsdatoen er lenger unna.
  • Vega er beløpet som derivatet ville endre i pris hvis det underliggende verdipapiret ble 1 prosent mer volatile.
  • Theta er beløpet som en derivative sin prisfall som det blir nærmere den dagen utløp.