Høyere utdanning utgifter som er aktuelle for 529 College Savings Planer

Foreldre (og andre slektninger) som finansierer § 529 planer må være veldig bevisst på hva som utgjør en kvalifisert høyere utdanning utgifter og hva som ikke virker. Tabellen nedenfor viser kvalifisering høyere utdanning utgifter.

Alle kvalifiserte skoler er nå pålagt å gi deg prisen av hva du vil betale dem direkte (skole, avgifter, og ofte kost og losji) og den totale kostnaden for et studieår. Dette kalles budsjettet.

Mengden av kvalifiserte utgifter kan du være i stand til å bruke § 529 plan distribusjoner å betale for er begrenset hvis du faller inn i noen av disse kategoriene:

• Hvis kvalifiserende student mottar skattefrie pedagogisk assistanse (regelrett tilskudd og stipend), vil mengden av utgifter som ellers ville kvalifisere bli redusert med mengden av tax-free hjelpemiddel.
• Hvis kvalifiserende student er mottaker av en Coverdell utdanning sparekonto og mottar midler fra den planen, alle kvalifiserte utgifter må deles forholdsmessig mellom de to planene.
• Hvis du ønsker å ta Hope og / eller Lifetime Learning Credits på selvangivelsen, må du bruke skattbar inntekt til å betale for minst en del av din studenta € ™ s kvalifiserende utgifter.

Utdelinger fra § 529 planer for betaling av kvalifiserende pedagogiske utgifter er fri fra føderal inntektsskatt. Den føderale regjeringen har også bygget i mange sikkerhetstiltak for å være sikker på at du dona € ™ t misbruker sin godhet:

• Ved hjelp av plan distribusjoner å betale nonqualifying utgifter: Dersom den utpekte mottaker tar en fordeling, men ikke? € ™ t bruke den til å betale kvalifiserte utgifter, vil de påløpte inntjening på at fordelingen bli beskattet ved normale skattesatser, pluss ytterligere 10 prosent.
• Avslutte en plan, fordi den utpekte mottaker valgte ikke å fortsette sin utdanning eller fordi noen penger er fortsatt igjen i planen etter endt at utdanning: Når en plan avsluttes (heller enn rullet over i en annen plan eller mottaker), den opptjente inntekt thatâ € ™ s distribuert, enten til den utpekte mottaker eller planen eier, sammen med det opprinnelige bidraget utgjør er skattepliktig. I tillegg ita € ™ s lagt 10 prosent tilleggsstraff.
• Fordele midlene på grunn av dødsfallet til den utpekte mottaker: Hvis du trenger å fordele midler til en beneficiaryâ € ™ s eiendom eller til noen andre enn den tiltenkte mottaker, på grunn av dødsfallet som begunstiget, er det lønnsinntekt del av utdelingen skattepliktig; imidlertid ingen ytterligere 10 prosent skatt vurderes.
• Making utdelinger grunn av den lange - sikt uførhet eller forestående død av den utpekte mottaker: Skattemyndighetene gir nå utdelinger fra § 529 planer om å bli gjort til dødssyk stønadsmottakere og til stønadsmottakere med en langsiktig uførhet. Den lønnsinntekt del av disse distribusjonene er skattepliktig, men ikke 10 prosent tilleggsskatt vurderes.
• Bruke håp eller levetid læring kreditt: Hvis du bruker visse kvalifiserte pedagogiske utgifter å kvalifisere seg til Hope and Lifetime Learning Credits, vil disse utgiftene ikke lenger kvalifiserer for tax-free behandling, selv om du har betalt for dem fra § 529. Inntjeningen del vil bli beskattet, uten ytterligere 10 prosent skatt.
• Motta utdanning fordeler som er ekskluderbart fra brutto inntekt: Hvis du mottar kvalifiserte stipender, veteranâ € ™ s assistanse, midler fra arbeidsgiver undervisning-refusjons planer, eller andre skattefrie ytelser, inntjeningen på § 529 plan distribusjoner er skattepliktig bare hvis beløpet av 529 plan fordelingen er mindre enn eller lik mengden av andre skattefrie pedagogisk hjelp. Det er ingen 10 prosent tilleggsskatt.