Hva er de beste tipsene for Yield Curve analyse?

November 23  by Eliza

Det finnes et par forskjellige måter å nærme rentekurve analyse. Det ene er å studere nåværende form og nivå av rentekurven. Den andre er å vurdere mønsteret rentekurven har fulgt i det siste. Typisk tidsrammer at analytikere gjennomgangen omfatter perioder fra tre måneder til opp til 30 år. Samlet sett er målet å bruke disse teknikkene til å gjøre en sammenligning mellom de forskjellige notater på kurven for å finne den mest fordelaktige løpet av handlingen.

En måte å nærme rentekurven analysen er å sammenligne ulike typer obligasjoner. Vanligste variantene omfatter ulike utstedere og variert kvalitet som bestemmes av obligasjoner. Studere ulike typer utstedere, for eksempel selskaper versus regjeringer, kan også være nyttig.

En annen metode for rentekurven analyse er å bruke forventninger teorimodell. Denne metoden bruker langsiktige rentene å anslå kortsiktig avkastning. Teorien er at den langsiktige renten vil bli det endelige resultatet av flere endringer langs rentekurven. Dette kan være en nyttig metode for investorer som ønsker å bruke rentekurven for å maksimere avkastning på kort sikt.

Hvis kurven er oppadgående skrånende, er en potensielt lønnsom form av rentekurven analyse for å kjøpe et notat med en lengre sikt enn ønskelig og innløse det ut før forfall. Hensikten med denne metoden er å fange en høyere rente. Dette er egentlig prosessen med å spore kurven, estimere når det er på sitt høydepunkt, og selge før det avtar. Det er ofte best å bruke analyse av siste kurve mønstre å forutse selge dato før du kjøper notatet.

En annen metode for rentekurven analysen er å studere spredning mellom ulike notater. Ved å undersøke forskjellen i prosent mellom to investeringer, kan det være lettere å finne ut hvilken er sannsynlig å være det beste alternativet. Fremgangsmåten innebærer å bestemme om differansen mellom de to er typisk eller hvis ene side viser en målbar fordel.

Hvilken metode av rentekurven analyse for å bruke avhenger av målet med investor. Dette er først og fremst prosessen med å avgjøre om en investering skal være kort eller lang sikt. Prosessen med analyse kan også avsløre hvilken lengde av investeringen er best. Av denne grunn, kan det noen ganger være mest fordelaktig å bruke flere typer av analyse for å undersøke flytekurve.