Hva er de forskjellige typene av Asset Allocation Modeller?

March 1  by Eliza

Mange aktivaallokering modellene baserer sine rammer på ulike økonomiske, statistiske og økonomiske fundamentale forhold, som for eksempel Modern porteføljeteori (MPT), som omhandler markedspriser og deres innflytelse og er grunnlaget for flere modeller ble grunnlagt. Statistiske modeller, for eksempel kovarians og korrelasjon av avkastning, er designet for å måle forholdet mellom ulike eiendelenes avkastning. Disse aktivaallokering modeller og deres kolleger har en hensikt å hjelpe investorer ta avgjørelser i økonomisk planlegging. De kan også brukes til å passe enhver risikonivå toleranse, investeringshorisont og investering mål.

Enkelte eksperter vil klassifisere aktivaallokering modeller i henhold til deres viktigste funksjon. For eksempel, MPT og Efficient Market Theory adressere hvordan informasjon påvirker markedspriser. Modeller som standardavvik for distribusjon, gjennomsnittet av distribusjon, normal sannsynlighetsfordeling, varians og semi-varians av distribusjon og Z-score avtale med avkastningen av eiendeler og hvordan de er spredt rundt deres gjennomsnitt.

R Squared koeffisienten, kovarians av avkastning og korrelasjon av avkastning vurdere ulike eiendeler og hvordan deres avkastning forholder seg til hverandre. Med en hensikt å temme risiko og samtidig forbedre avkastning, kan en investor bruke ett eller en kombinasjon av følgende: Efficient Frontier, Sharpe ratio, Sortino ratio, Treynor ratio og middel-varians optimalisering. Alfa og beta, kapitalverdimodellen (CAPM), Capital Market Line og Security Market Linje er verktøy for å kvantifisere avkastningen som en investor forventer å få for å ta på seg en viss risiko.

CAPM, for eksempel, måler risiko og avkastning i en portefølje. Ved hjelp av denne modellen, kan en investor ansette det som er kjent som beta koeffisient å beregne volatiliteten i en aksje eller en obligasjon i forhold til større marked. Han eller hun kan også bruke alpha koeffisient for å måle ytelsen til en enkelt aksje eller en obligasjon og fortjeneste at denne sikkerhets er i stand til å produsere uavhengig av hva det bredere markedet gjør.

Om en bestemt person investeringsstrategi er for vekst, kan de mange aktivaallokering modeller tilgjengelig muligens hjelpe ham eller henne måle og kontrollere risiko og søke å maksimere avkastningen. Det samme gjelder for den konservative investor som har en fast inntekt investering mål. Den moderate investor kan ha nytte av modellene ved å finne den rette balansen for hans eller hennes behov. Disse modellene 'viktigste funksjon er å hjelpe en investor måle risiko og belønning, og for å minimere den tidligere uten at sistnevnte, ved å finne den ideelle aktivasammensetning for hans eller hennes mål.

Aktivaallokering modeller kan hjelpe investorer gjør fruktbare beslutninger, men man må innse at det er ingen modell som kan gjøre nøyaktige beregninger. Dette er fordi det er mange ytre faktorer og uventede variabler som kan føre til disse modellene til å bryte ned. Dermed er investorer vanligvis rådet til å prøve å forstå svakhetene ved disse aktivaallokering modellene slik at de ikke vil blindt stole på sine beregninger.

  • Økonomiske, statistiske og økonomiske forutsetninger gir rammer for mange aktivaallokering modeller.