Hva er en 12B-1 Fee?

November 13  by Eliza

En 12B-1 avgiften er en markedsføring eller distribusjon gebyr til investorer ved et aksjefond for å betale for årlige markedsføringskostnader. Informasjon om hvor mye en grunnlegg € ™ s 12B-1 gebyr og hva det brukes mot er inkludert i grunnlegg € ™ s prospekt. En 12B-1 gebyr anses som et driftskostnad.

En 12B-1 gebyr er inkludert i grunnlegg € ™ s totale kostnadsnivå, som er prosentandelen av den grunnlegg € ™ s gjennomsnittlige netto eiendeler. Den totale kostnadsprosenten inkluderer også forvaltningshonorar og diverse andre driftskostnader som fondet pådrar seg. Ifølge SEC, kan den 12B-1 gebyr ikke være større enn 1 prosent av en grunnlegg € ™ s netto eiendeler, og det vanligvis varierer 0,25 til 1 prosent.

I tillegg til den 12B-1 gebyr, de fleste fond pådra salgsavgifter, som betales til meglere for å selge fondet. Hvis salgsgebyr betales når fondet er kjøpt, er fondet kalles en front-end belastning fond. Hvis salgsgebyr betales når investor selger fondet, er det en back-end belastning fond. Salg avgifter er ikke en del av en grunnlegg € ™ s driftskostnader. De er betalt fra den opprinnelige investeringen, i tilfelle av en front-end belastning, eller fra inntektene av salget av fondet, i tilfelle av en back-end belastning. Back-end last avgifter noen ganger avta over tid, så jo lenger Fondet eies, jo lavere kostnad når det er solgt.

Noen fond, som er kjent som 12B-1 Plan fond, kan bruke fondsmidler til å betale distribusjons kostnader for fondet og derfor ikke belaste en salgsavgift. Disse midlene vurdere en årsavgift basert på den nåværende verdien av fondet. Dette er noen ganger kjent som en skjult last, fordi det ikke er så opplagt for investoren som en salgsgebyr kan være. Avgiften i seg selv kan bli kjent som et nivå belastning, fordi det er vurdert på samme prosent hvert år. Mengden av gebyret vil øke etter hvert som verdien av økningen fond, men så disse kostnadene kan ha betydelig innvirkning på avkastningen av fondet.

Alle kostnader knyttet til fondet er beskrevet i prospektet for fondet. Prospektet dokumentet må leveres til investor før eller ved kjøpstidspunktet. Investoren skal lese og forstå prospektet, spesielt de deler som refererer til avgifter og salgskostnader. Identifisere de midlene som har den mest attraktive forholdet mellom kostnad og ytelse kan være svært gunstig i forhold til avkastningen på investeringen.