Hva er en Barbell strategi?

May 8  by Eliza

En barbell strategi er en av flere ulike typer porteføljestrategier som er utformet for å skape en rimelig avkastning på investeringene som er en del av sin portefølje. I hovedsak er det barbell strategi bygget rundt konseptet med fokus på løpetiden på verdipapirene som inngår i porteføljen, og å sørge for at forfall er enten svært nær eller på et fjernt dato. Her er hvordan barbell strategien fungerer, og hva slags resultater er ønsket som et resultat av å bruke vektstang strategier.

Nøkkelen til å ansette en vektstang strategi søker å inkludere obligasjoner og andre verdipapirer som er satt til å modne enten på kort sikt eller lang sikt. Mens det er alltid en god idé å inkludere en blanding av investeringer med en rekke modning datoer, forskjellen i denne tilnærmingen er å konsentrere disse datoene i motsatt ende av spekteret. Det betyr at to blokkene eller grupper er opprettet innenfor porteføljen, snarere enn å ha verdipapirer som forfaller konsekvent fra én periode til den neste.

En del av hensikten med vektstang strategi er å gi rom for en rask omsetning av en betydelig mengde av eiendelene i porteføljen på en gang. For eksempel bør det tas hensyn til den blokken av kortsiktige investeringer, slik at de kan alle bli rullet over i nye kortsiktige investeringer som de når modenhet. Vanligvis fører dette til en økning i verdien av investeringene som er slått over, og dermed øke den samlede verdien av investeringsporteføljen.

Den samme tilnærmingen er tatt med de langsiktige investeringer i tillegg. Som de når en middelvei periode, er det best å rulle disse investeringene over i nye langsiktige verdipapirer. Nok en gang er målet å gjøre litt ekstra inntekter på roll som kan brukes til å kjøpe ytterligere verdipapirer.

En ting å huske på om denne typen porteføljestrategi er at langsiktige investeringer tendens til å være mer alvorlig påvirket av endringer i rentenivået. Av denne grunn kan det være litt vanskeligere å realisere en økning fra omsetningen av langsiktige verdipapirer. Likevel, belønninger fra anvendelsen av vektstang strategi er vanligvis betydelig nok til å gjøre påvente av avkastning verdt risikoen involvert. Dette gjelder spesielt hvis markedsforholdene tilsier rentekurven kommer til å flate ut i nær fremtid. Beveger seg raskt vil tillate oppkjøpet av langsiktige verdipapirer som vil legge til verdien av porteføljen, mens de fortsatt gjør en fortjeneste av omsetningen av de eldre langsiktige verdipapirer.

  • En barbell strategi er en av flere ulike typer porteføljestrategier som er utformet for å skape en rimelig avkastning på investeringene som er en del av sin portefølje.