Hva er en Cash Plus Fund?

March 3  by Eliza

Et kontant pluss fond er en lav risiko investeringsportefølje som gir investorer med en høy grad av likviditet. Begrepet "cash pluss fond" er mest brukt i Australia, New Zealand og Sør-Afrika selv om lignende typer konservative midler er allment tilgjengelig i andre nasjoner. Kontanter pluss midlene er best egnet til å konservative investorer og folk med en kortsiktig investering tidshorisont.

Mens make-up av kontanter pluss midler varierer mellom verdipapirforetak, inneholder en kontant pluss fond vanligvis en viss mengde kontanter eller kontanter tilsvarende verdipapirer. Midlene inneholder normalt kontant verdipapirer som er utstedt i den hjemlige valuta. Kortsiktige nasjonale statsgjeldspapirer regnes som kontantekvivalenter som er noen banksertifikater (CD) utstedt av de store bankene. I tillegg til å holde disse verdipapirer, kontanter pluss midler vanligvis inneholde aksjer i pengemarkeds fond som består av kontanter tilsvarende verdipapirer.

Bortsett fra pengemarkeds aksjer og kontanter verdipapirer, disse midlene inneholder også gjeldspapirer som obligasjoner. Vanligvis midlene inneholder bare obligasjoner som ble utstedt av innenlandske baserte offentlige etater eller selskaper. Majoriteten av obligasjonene har en yield på seks måneder eller mindre selv om noen midler omfatter obligasjoner med en varighet på ett år eller mer. Obligasjonsrenter er satt på auksjon og investorer krever høyere utbetalinger for langsiktige obligasjoner fordi utstederne har mer mulighet til standard. Derfor obligasjonene i kontanter pluss midler betaler svært liten interesse sammenlignet med 10 eller 20-års obligasjoner.

På lang sikt, noen å investere i en kontant pluss Fondet har å stri med risikoen for at inflasjonen vil større enn avkastningen på obligasjonsfondet. På grunn av denne risikoen, er disse midlene egnet til folk som er mer opptatt av å bevare kapitalen enn å skape vekst. Noen investorer også bruke kontanter pluss midler til å generere ekstra inntekter selv om andre typer fond som inneholder utbytte betalende aksjer og langsiktige obligasjoner gi investorer med større månedlige avkastning.

Som med alle typer investeringsfond, må en kontant pluss fondet ha en klar investeringsstrategi, og dette må være detaljert i fondets prospekt og i markedsføringsmateriell. Fondets dag-til-dag operasjoner ledes av en forvalter som bestemmer hvilke verdipapirer for å kjøpe og når du skal selge fondets eksisterende beholdning. Til tross for å ha en grad av autonomi, til fondsforvalter kan ikke bruke fondets midler kjøpe en type sikkerhet som ikke tie i med fondets uttalte investeringsstrategi. Vanligvis kontanter pluss midler er open ended fond som betyr at investorer kan innløse sine aksjer til enhver tid.

  • En kontanter pluss Fondet inneholder vanligvis en viss mengde kontanter eller kontanter tilsvarende verdipapirer.