Hva er en Equity Curve?

January 5  by Eliza

En egenkapital kurven er en graf som viser verdien av en handelskonto over tid. I sin enkleste form viser den generelle trenden i suksessen til den næringsdrivende og traderens strategi. Den kan også brukes til å holde oversikt over hvor mye penger en trader har tilgjengelig for å flytte til ulike investeringer, huske å ta hensyn til marginkrav.

Produksjonen av en aksjekurve er en ekstremt enkel prosess. Den x-aksen representerer den totale verdien av et utvalgt sett av investeringer, oftest alt en person for tiden har investert. Et alternativ utvalg ville være alle investeringene en person har gjort ved hjelp av en spesiell teknikk eller system; dette ville tillate sammenligning av flere systemer. Y-aksen representerer tid, vanligvis med en Tallet ved utgangen av hver handelsdag.

Analysere en egenkapital kurven kan være så enkelt som å sjekke den generelle bevegelsesretning: en kurve beveger seg oppover er et tegn på investeringsaktiva stiger i verdi. Noen handelsfolk vil også se på formen på kurven i stedet for bare dets retning. En glatt oppover kurve vil foreslå en konsekvent balansert og vellykket tilnærming. En kurve som beveger seg oppover samlet, men er veldig rufsete og beveger seg opp og ned kan foreslå de positive resultatene kan være mer et resultat av flaks enn dommen og kan indikere en unødvendig risikabel strategi.

Egenkapitalkurven kan også brukes til å utforske andre sider ved å investere enn bare totale lønnsomhet. For eksempel kan en investor se tilbake på et diagram som viser verdien av trading konto i løpet av de siste seks månedene. I stedet for bare å se på den generelle trenden eller den endelige posisjon, kunne hun se til å finne den laveste verdien som kontoen nådd.

Dette er viktig som mange tradere låne penger for å investere, kjent som margin trading. Dersom investeringene faller i verdi, kan den næringsdrivende bli pålagt å sette opp mer penger for å beskytte mot å unnlate å tilbakebetale lånet. Analysere egenkapital kurven på denne måten kan avsløre at en strategi som ser ut til å være vellykket generelle kanskje ikke praktisk å bruke i fremtiden som det krever for mye tilgjengelig kontanter fra trader.

Det er en betydelig begrensning til egenkapital kurven. Det viser bare at endringer i verdien av investeringene og vanligvis ikke ta hensyn til når den næringsdrivende faktisk besluttet å selge de aktuelle eiendeler og kontanter i Dette betyr at det mangler innsikt i en viktig del av å investere. Ikke bare velge de riktige investeringene , men å selge til rett tid. Faktisk kan en bratt oppover egenkapital kurven ser ut til å være et godt tegn, men det kan også indikere den samlede verdien er å få fra en uholdbar fjelltopp eller boble og er i fare for å plutselig slippe. Dette kan bety investeringsstrategien kan ikke bli så vellykket som det ser ut.