Hva er en forventet Nedside?

February 10  by Eliza

En forventet mindre er en idé som vanligvis benyttes i prosessen av finansiell risikostyring for å bestemme mengden av risiko knyttet til en finansiell portefølje som det er i dag konstituert. Ideen er å være klar over hvordan de eiendeler i porteføljen vil utføre dersom visse hendelser inntreffer i markedet eller innen den operative strukturen av selskapene som utsteder disse investeringene, og identifisere sannsynligheten for å oppleve noen form for tap på ett eller flere av disse eiendelene. Ved å forutse underskuddet, er det mulig å vurdere den samlede virkningen på porteføljen og foreta en informert beslutning om å holde på disse eiendelene, eller selge dem av før forventet verdifall bør skje.

Det finnes flere forskjellige navn for denne fremgangsmåte er i vanlig bruk rundt om i verden. I noen kvartaler, er en forventet mindre ofte referert til som en gjennomsnittlig verdi i fare. Fremgangsmåten kan også være kjent som en forventet hale tap eller en betinget verdi i fare. Uansett navn, er det lurt å vurdere avkastningen potensialet i hver enkelt eiendel i porteføljen, med særlig vekt på muligheten for tap med ett eller flere av disse eiendelene.

Sammen med å identifisere muligheten for risiko, gjør en forventet mindre også bruk av ulike beregninger for å bestemme hvor mye av en mindre er sannsynlig å skje, gitt et bestemt sett av variabler. Her er ideen å fastslå effekten av spesifikke hendelser på portfolioâ € ™ s verdi, noe som gjør det lettere å bestemme om du vil holde på gjeldende sett av eiendeler, eller å gjøre noen handler som endrer porteføljen på noen måte. Dette innebærer også å ha noen idé om hvor lenge en gitt ressurs er trolig fortsette å falle i verdi når nedgangen begynner. Hvis anslaget er at underskuddet vil være svak, og vil bli utbedret innen rimelig tid, kan investoren velge å gjøre ingenting. Bør indikasjonen være at mangelen er trolig fortsette i noen tid, investor kan ta skritt for å minimere virkningen av at tap på porteføljen, enten ved å redusere antall aksjer i favør av eiendeler som er anslått til å oppleve vekst i løpet av samme tidsrom, eller selge eiendelen helt.

Som med alle typer finansielle verktøy, vurdere en forventet underdekning er avhengig av bruk av pålitelige data og riktig tolkning av disse dataene. Unnlatelse av å gjøre dette kan til slutt koste en investor mer i form av porteføljeverdi hvis feil anslag om underskuddet er utviklet enn om vurderingen ble aldri gjort. Av denne grunn er det viktig å sørge for at den forventede underskuddet er basert på solid faktainformasjon som er bekreftet gjennom en pålitelig kilde, og ikke på ubegrunnet spekulasjon.