Hva er en gjeld Swap?

July 11  by Eliza

En gjeldsbytte er en finansiell transaksjon der en person eller enhet bytter gjeld med en annen. Det finnes en rekke typer bytteavtaler som kan oppstå i den finansielle verden hinsides gjeldsbytteavtaler, herunder valutabytteavtaler, renteswapper, gjeld / egenkapital bytteavtaler, og credit default swaps. Formålet med alle slike transaksjoner er å gjøre en fortjeneste på noen aspekter av transaksjonen. Disse transaksjonene er ofte tilrettelagt gjennom en mellommann for eksempel en bank, siden de kan være vanskelig for de involverte parter for å koordinere på egenhånd.

Et eksempel på et gjeldsbytte er en swap som kan brukes til å gi økonomisk støtte til en sliter nasjon. I dette tilfellet vil en redning nasjon eller byrå som Verdensbanken arrangere et gjeldsbytte der kjøper det gjeld fra den sliter nasjonen på en rabatt for å konvertere gjeld til egenkapital i den lokale valutaen. Gjeld / egenkapital bytteavtaler av denne art er svært vanlige verktøy for å redde land i gjeld.

Selskaper kan bruke gjeldsbytteavtaler når de restrukturere. I en gjeld / egenkapital eller egenkapital / gjeldsbytte, kan aksjonærer eller kreditorer av et aksjeselskap være utstyrt med et insentiv til å handle sin egenkapital for gjeld som obligasjoner, eller å handle sin gjeld for egenkapital som for eksempel aksjer. I prosessen, er selskapets finansielle situasjon skiftet, noe som kan redde den fra økonomiske problemer eller la den lage en fusjon eller å engasjere seg i annen næringsvirksomhet. Vanligvis er avtalen søtet. For eksempel, når aksjonærene blir bedt om å bytte sine aksjer for obligasjoner, vil det ikke bli gjort på en-til-en-forhold, fordi dette gir ingen insentiver til å bytte.

En annen type gjeldsbytte benyttes i bevaringsaktiviteter. I en gjeld for natur swap, er enig i en nasjon å bytte bevaring av naturmiljøet for noe av sin gjeld. Dette gagner nasjonen fordi det bringer sin samlede gjeldsnivået ned, og det gagner miljøet ved å skape mer beskyttet habitat for dyr og planter. Gjeld for natur swaps kan organiseres etter naturvernorganisasjoner eller ved statlige organisasjoner som er opptatt av å beskytte miljøet.

Gjeldsbytteavtaler ble utviklet på 1980-tallet, sammen med en rekke andre finansielle produkter. På 2000-tallet, noen av disse finansielle produktene viste seg å være feil. Credit default swaps, for eksempel, viste seg å være en del av samløpet av omstendigheter som førte til finanskrisen i 2008. Finansielle regulatorer foreslått en innstramming på gjeldsbytteavtaler og lignende produkter med mål om å forebygge lignende problemer i fremtiden samtidig som du tillater folk å handle finansielle produkter.

  • Gjeldsbytte er ofte tilrettelagt gjennom en mellommann for eksempel en bank, siden de kan være vanskelig for de involverte parter for å koordinere på egenhånd.