Hva er en gjennomsnittlig rate alternativ?

November 28  by Eliza

En gjennomsnittlig rente alternativet er en opsjonsavtale basert på valutakurser over en periode. Dette i motsetning til de fleste valutaopsjoner som er basert på prisen på en bestemt dato. Den viktigste bruken av en gjennomsnittlig rate alternativ er å minimere risikoen for tap som følge av valutasvingninger.

En opsjonsavtale er en avtale mellom to parter. Det første partiet betaler en fast avgift, eller premie, til den andre parten. Til gjengjeld for denne betalingen, har den første part rett, men ikke plikt til å gjennomføre en utveksling på et fremtidig tidspunkt. Naturligvis vil det bare gjøre det hvis omstendighetene mener børsen er til sin fordel.

Den enkleste formen for opsjonsavtale knyttet til valutakurser er for muligheten til å involvere en valutaveksling til en fast rente på et fremtidig tidspunkt. Når denne datoen kommer, vil partiet med mulighet til å gjøre utveksling vanligvis ser på den faktiske markedskursen til å avgjøre om det er verdt å utøve opsjonen, slik at det kan gjøre en umiddelbar gevinst. Noen mer kompliserte versjoner av en valutaopsjon tillate det første partiet å utøve opsjonen til enhver tid opp til avtalt tid, ikke bare på selve datoen. Da dette øker sjansene det første partiet vil være i stand til å utøve opsjonen til en gunstig rente, vil premiebetalingen vanligvis være høyere med denne type avtale.

Ikke alle mennesker eller organisasjoner som bruker valutaopsjoner gjøre det som en form for spekulasjon. En virksomhet som omhandler utenlandske klienter vil ofte bruke en valutaopsjon som en form for sikring. For eksempel, hvis en virksomhet er å levere en ordre til en oversjøisk klient og er planlagt å motta betaling i seks måneder tid i en utenlandsk valuta, vil det være usikkert hvor mye at pengene vil faktisk være verdt i innenlandsk valuta når den er mottatt. Ved hjelp av en valutaopsjon kan beskytte virksomheten mot valutakursen beveger seg i en ugunstig måte i mellomtiden. Virksomheten vil vurdere premien en pris verdt å betale for å fjerne usikkerhet og risiko.

Gjennomsnittlig rate alternativet fungerer på en litt mer kompleks måte, og er vanligvis utføres mellom en bedrift og en bank. Under gjennomsnittlig rate alternativet, virksomheten betaler en premie og utpeker en sum penger, en valutakurs og et fremtidig tidspunkt. På dette tidspunkt i fremtiden, beregner banken den gjennomsnittlige faktiske kursen over perioden av kontrakten. Hvis den faktiske hastigheten er lavere enn angitt hastighet, betaler banken virksomheten et beløp. Dette beløpet tilsvarer påvirke differansen mellom gjennomsnittlig og utpekt rate ville ha på den angitte summen.

Selv om konseptet med en gjennomsnittlig rente alternativet er mer komplekse, fra perspektivet av virksomheten det ser enklere. Dette er fordi det ikke er behov for å faktisk kjøpe eller selge valuta: virksomheten betaler en premie, og deretter enten får en kontant betaling på slutten av perioden dersom kursen har vært lavere enn forventet, eller ingen penger skifter hender hvis valutakursen har vært som forventet eller høyere. I kraft, rett og slett fungerer alternativet som en forsikring, betaler ut om valutakurser er uønsket lav.

  • Valutakurser over en periode tid gjenspeiles i en gjennomsnittlig renteopsjoner kontrakt.