Hva er en Hypothecation avtalen?

En hypothecation avtalen er en kontrakt mellom debitor og utlåner hvor debitor løfter noen form for aktiva som sikkerhet på et lån, uten egentlig å levere som sikkerhet til utlåner. Ofte gir avtalen for etablering av en lien på eiendelen før lånet er betalt i sin helhet. Et boliglån der den kjøpte eiendommen utnyttes som sikkerhet er en av de vanligste eksemplene på en hypothecation avtalen. Begrepet brukes også for å beskrive kontrakten som regulerer etableringen av en margin konto med en megler. I dette scenariet, er hypothecation avtalen ofte kjent som en margin avtalen.

I hver av disse to scenariene, hjelper hypothecation avtale om å redusere risikoen tatt på av utlåner. Dette i sin tur øker sjansene for at utlåner vil velge å gjøre forretninger med debitor, siden potensial til å dra nytte av å utvide lånet eller kredittlinje på marginkonto er større. Samtidig, er debitor i stand til å dra nytte av de pantsatte aktiva selv som plikten til skyldneren blir hedret.

Den type sikkerhet som utnyttes ofte avhenger av situasjonen der hypothecation avtalen er etablert. For eksempel, hvis kontrakten er knyttet til kjøp av fast eiendom og pantsettelser skyldneren ervervet eiendommen for å støtte lånet. I noen tilfeller kan utlåner godta en annen del av eiendommen som er i dag klar av eventuelle heftelser eller andre forpliktelser som sikkerhet for boliglån. Dersom debitor unnlater å foreta rettidig betaling og til slutt standard på boliglån, vilkårene i hypothecation avtalen tillate utlåner til å ta kontroll over de pantsatte eiendom og selge det for å pensjonere alle eller i det minste en del av den utestående gjelden. Det er viktig å merke seg at hvis den påfølgende salg av eiendommen ikke genererer nok inntekter til å dekke det utestående beløpet på debtorâ € ™ s konto, er långiver ofte fritt til å ta ytterligere rettslige skritt for å gjenopprette ro, muligens ved garnishing lønn av skyldneren.

På samme måte, en hypothecation avtale i forbindelse med en margin konto krever også lover eiendeler at megleren kan kreve dersom investoren ikke betale tilbake midler lånt på margin i henhold til vilkårene. Vanligvis de eiendeler som er stilt er spesielt identifisert verdipapirer som holdes i investorâ € ™ s konto, med det antall aksjer lovet også identifisert som en del av vilkårene og betingelsene i kontrakten. Bør investor være ute av stand til å tilbakebetale beløpet lånt på margin eller annen grunn, har megleren rett til å kreve eierskap til de pantsatte verdipapirer for å gjøre opp gjeld. Skulle dagens markedsverdi av de pantsatte eiendeler ikke dekke den totale mengden av margin skyldige beløp, kan megleren har rett til å ikke tillate investor å kjøpe på margin igjen før det resterende beløpet er avgjort. Dette kan håndteres ved enten frivillig selge andre verdipapirer til megleren, eller gi en kontant betaling som trekker seg balansen skyldes i sin helhet.

• Boliglån der den kjøpte eiendommen utnyttes som sikkerhet er en av de vanligste typer en hypothecation avtalen.
• En hypothecation avtalen er mellom debitor og utlåner hvor debitor løfter en eiendel som sikkerhet på et lån, uten fysisk å levere som sikkerhet til utlåner.