Hva er en indekserte annuitet?

September 6  by Eliza

En indeksert annuitet er en spesiell type annuitet, som er en kontrakt mellom et forsikringsselskap og en kjøper som gir en garantert inntekt, vanligvis for livet, til betalingsmottaker, eller annuitant. Det er ingen krav om at inntekten begynner umiddelbart etter kjøpet, og faktisk mange livrenter er utsatt livrenter - det vil si, de vokser i verdi som en del av en pensjonisttilværelse planlegging portefølje, med beslutningen om å konvertere til en garantert inntekt - eller Annuitize - utsatt til et tidspunkt i fremtiden. Det er den metoden som verdi akkumulerer som setter indekserte livrenter bortsett fra alle andre livrenter.

De fleste faste årsavgiftene vokse i verdi ved å tjene en rentesats erklært årlig av utstedelse forsikringsselskapet. En indeksert annuitet, skjønt, er en type fast livrente i USA som renten er knyttet til utførelsen av en aksjemarkedet indeks som Standard & Poors 500 (S & P500). Tiltrekningen av faste årsavgiftene, inkludert indekserte livrenter, er at det er ingen mulighet for tap av hovedstol. Hvis markedet indeksen hvorpå en indeksert annuitet rente er basert avtar i løpet av måleperioden, rett og slett tjener det ingen interesse for denne perioden. Derimot, hvis de aksjer som en variabel livrente rektor er investert i verdifall, mister eierens konto rektor & emdash; en variabel livrente har ingen nedsidebeskyttelse.

Hvis en indeksert annuitet tiltrekning er at dens eier kan delta i alle gevinster i markedet uten å lide noen nedsiderisiko, er en like attraktiv funksjon av "Ratchet og reset" rektor. Dette betyr at grunnverdien av indeksen, mot der få eller tap beregnes som en prosent - er reset på livrente jubileumsdagen. For eksempel, hvis en variabel livrente rektor er investert i aksjer verdt $ 100 000 amerikanske dollar (USD) på kjøpstidspunktet, og disse aksjene miste 20% av sin verdi i det første året, har livrente tapt $ 20 000 USD og er nå verdt $ 80 000 USD . Dersom det i det andre året, aksjer variabelen livrente rektor er investert i gevinst 25%, eller $ 20 000, ved årets slutt, er variabelen livrente verdt $ 100 000 - akkurat der den startet.

Ved hjelp av de samme tallene for indekserte livrenter gi dramatisk forskjellige resultater. Startverdien er $ 100,000 USD, og ​​på slutten av det første året det underliggende markedet indeksen har tapt 20% - si fra 2000 til 1600. Indeksert annuitet verdi fortsatt er $ 100 000 - ingen rektor gikk tapt fordi selv om renten er knyttet til markedsutviklingen, rektor selv ikke har vært investert i aksjer, men på slutten av det første året, grunnlinjen for beregning av endring i verdien av markedet indeksen er reset & emdash; nå er det 1600. I det andre året, markedsindeksen øker med 25%, og er ferdig med andre året rett tilbake der den startet, på 2,000. Renten for den indekserte annuitet, knyttet til indeksen, er satt til 25%, og den nye verdien av indeksert annuitet ville være 25% høyere enn ved inngangen av året, eller $ 125,000 USD. Samme mengde penger, og det samme markedet - men to forskjellige typer livrente, og to helt forskjellige resultater.

Selvfølgelig kan et volatilt marked være svært uforutsigbar, og forsikringsselskaper vil noen ganger sette begrensninger på rentene betales av indekserte livrenter. En deltakelse, for eksempel, avgjør hvilken prosentandel av markedet gevinsten vil bli brukt. En oppslutning på 75% ville bety at 25% oppleves av markedsindeksen i eksempelet ville oversette til en rente på 18,75%, eller $ 18 750 USD. I tillegg vil de fleste forsikringsselskaper også innføre et tak på renten indeksert livrenter kan tjene på noen år. Forsvarlig forbrukere vurderer en indeksert annuitet vil sikre at deltakelse og interesse cap er ikke så store at de vil gjengi noe marked gevinst meningsløst.

Som alle andre livrenter, indekserte livrenter nyte gunstig skattemessig behandling, med renter ikke er skattepliktig til faktisk utbetalt. Derimot, banksertifikater, pengemarkedsfond og andre spare bilenes renteinntekter er skattepliktig i det året de er kreditert, og dermed svekke deres sammensatte makt. På den annen side, når en mottaker arver enhver livrente på eierens død, selv om tinglysing er vanligvis forbigått, er inntektsskatt umiddelbart på grunn på hele skatte-fordelaktig del av livrente - renteinntekter og, hvis skatte kvalifisert, rektor som vel. I mange tilfeller kan dette presse en mottaker i en høyere skatt braketten, noe som resulterer i flere skatter grunn enn om livrente hadde blitt annuitized eller avviklet før eierens død.

  • Utsatt livrenter vokse i verdi som en del av en pensjonisttilværelse planlegging portefølje.
  • Mange indeksert livrenter vokse i verdi som en del av en pensjonisttilværelse planlegging portefølje.