Hva er en intervall Fund?

October 29  by Eliza

Et intervall fond er en type investeringsmulighet som blander sammen ulike aspekter som vanligvis forbindes med andre typer investeringsfond av de åpne og lukkede varianter. Sluttresultatet er at denne typen fond gir en rekke fordeler forbundet med en lukket fond, men tilbyr også muligheten til å gjennomføre salg og innløsninger på bestemte punkter eller intervaller i løpet av levetiden til fondet. Denne tilnærmingen gjør investorer muligheten til å generere fordeler fra investerings mens også slik at muligheten til å selge eller innløse fond hvis det er noe bekymring om den fremtidige utviklingen av eiendelene tiden holdes innenfor intervallet fondet.

Karakteristikken av intervallet fond vanligvis kombinerer noen av de mer attraktive funksjonene i andre typer investeringsfond, inkludert verdipapirfond. Selv om det teknisk anses å være lukkede fond, gjør et intervall ordningen tillate investorer å selge eller innløse eiendelen som forhåndsbestemte perioder. I tillegg er fondet ikke omsatt på noen form for annenhåndsmarkedet, som er forskjellig fra mer tradisjonelle lukkede fond. I tillegg, er å kjøpe ytterligere aksjer tillates bare om noen gang, i stedet for bare å tillate investorer å kjøpe aksjer til visse tider.

Med et intervall fond, vil administratorer av fondet forlenge buy-back tilbud til investorer fra tid til annen. Disse tilbudene er vanligvis basert på dagens markedsrenter, og kan være høyere eller lavere enn hva investorene opprinnelig betalte for aksjene. I tillegg kan tilbudet ikke strekker til alle aksjer eid av en gitt investor. Oftere, vil tilbudene angi et bestemt antall aksjer som fondet vil kjøpe tilbake på en bestemt hastighet per aksje. Investorene er ikke forpliktet til å akseptere de tilbud og kan velge å avvise dem til fordel for å holde aksjer frem til neste runde av tilbud skjer.

Hyppigheten av buy-back tilbud på et intervall fondet vil avhenge av hvordan fondet er strukturert, eventuelle handels lover og forskrifter som kan regulerer investeringsmuligheter av denne typen, og grunnlag for å endre frekvensen som er inkludert i de grunnleggende dokumenter for fond. En årlig tilbudet er funnet med omtrent alle typer av intervall fond, med mange gi tilbud så ofte som hvert kvartal eller halvårsperiode. Avhengig av hvordan intervallet fondet tjener, kan investorene velge å bare henge på hva de har, kjøpe ytterligere aksjer fra tid til annen, eller dra nytte av buy-back muligheter og fordele pengene mottatt fra salg til andre typer investeringer.