Hva er en kontantstrøm med kapitalkostnader?

October 19  by Eliza

Kontantstrøm til investeringer er en økonomisk ratio ment å måle mengden av driftskapital som et selskap har til rådighet for å investere i selskapets fremtidige vekst. Den beregnes ved å ta et selskaps kontantstrøm fra driften og dele det på sine investeringer, av CAPEX, som er fysiske eiendeler som er kjøpt for selskapet. Hvis et selskaps kontantstrøm til investeringer forholdet er på vei oppover, er det et tegn på at det er å generere nok inntekter til å holde selskapet vokser. Som med de fleste finansielle forholdstall, er dette en best utnyttes til å måle et selskap mot sin egen tidligere prestasjon eller for å måle et selskap mot sine bransje konkurrenter.

Mens et selskap kan være effektive i å generere inntekter, har det ofte å slå det penger over hele tiden for å kjøpe fysiske eiendeler. Disse eiendelene kan være nødvendig for vedlikehold, som en ny datamaskin kjøpt for å erstatte en utdatert en, eller de kan bli sett på som investeringer for fremtidig vekst, som når et selskap kjøper en ny fabrikk eller ekspanderer inn i et annet marked med en ny butikk. Uansett tilfelle, er tilstrekkelig kontantstrøm nødvendig å gjøre disse kjøpene. Denne fasett av næringslivet er markert med kontantstrømmen til investeringer ratio.

Som et eksempel på hvordan kontantstrømmen til investeringer ratio beregnes, tenk et selskap som har generert operasjonell kontantstrøm på $ 200 000 amerikanske dollar (USD) i løpet av et år. I den samme tidsperioden, brukte selskapet $ 400,000 USD på sine investeringer. $ 200,000 USD av kontantstrøm delt på $ 400,000 USD av CAPEX, noe som gir en ratio på 0,5.

Det er viktig å merke seg at kontantstrømmen til investeringer forholdet er ofte i endring. Mens operasjonell kontantstrøm tendens til å være relativt stabil for etablerte selskaper, kan det CAPEX total bli fordreid av en spesielt stor utgifter laget av et selskap. Det ville føre til at forholdet til å slippe, selv om inntektene til slutt genereres fra den store utgifter ideelt sett ville hjelpe forholdet returen og selv stige fra sitt tidligere nivå.

Selv om kontantstrøm til investeringer forholdet kan være et nyttig verktøy i å vise evne til en bedrift til å reinvestere i seg selv, det kommer med noen advarsler. For en, kan det ikke være nøyaktig i å måle bedrifter fra ulike bransjer mot hverandre, siden noen bransjer har en tendens til å være mer kapitalkrevende enn andre. I tillegg, nyere selskaper har en tendens til å ha lavere forholdstall, siden de ofte er mer tungt investert i kjøp ment å få bedriften opp og kjører.