Hva er en løpende avkastning?

August 5  by Eliza

Noen ganger referert til som en løpende avkastning, er en løpende avkastning et begrep som brukes til å identifisere hvor mye inntekt eller returnere at investorer innser fra sine porteføljer, i form av å beskrive som inntekt i prosent av dagens markedsverdi av eiendeler holdt av investor. Denne tilnærmingen er noe som en utbytteavkastning, men gjelder for hele porteføljen snarere enn bare avkastningen på en bestemt eiendel i form av utbytte utbetalt på eiendelen. Vanligvis er en løpende avkastning fastsettes på årlig basis, men kan beregnes oftere hvis ønskelig.

Med en utbytteavkastning, genererte inntekter fra enten utbytte for aksjer eller kuponger for obligasjoner er i fokus i beregningen. Denne tilnærmingen er svært nyttig for å bestemme om det er mulig å anskaffe eller holde en gitt ressurs innenfor porteføljen. I kontrast, ser en løpende avkastning på den akkumulerte avkastningen i porteføljen og hjelpemidler investorer i å avgjøre om den nåværende samling av verdipapirer og andeler presterer på et nivå som anses likeverdig. Dette er viktig for oppgaven med å holde porteføljen balansert, slik at når noen eiendeler utfører under forventningene, andre utfører over normalt nivå og utligne forskjellen nok til at porteføljen for å opprettholde sin samlede verdt.

En løpende avkastning ikke bare vurderer utbytte samlet seg på ulike verdipapirer, men også tar hensyn til bevegelser av markedspriser knyttet til de ulike verdipapirer i en investeringsportefølje. Denne tilnærmingen gjør det lettere å sammenligne fordelene avledet fra en portefølje fra en periode til den neste. Hvis det løpende avkastning indikerer at den samlede avkastningen er høyere enn forrige periode, da investoren er sannsynlig å opprettholde omløpsmidlene, selv om noen har opplevd en svak nedgang i markedspris. Når den løpende avkastning er lavere enn tidligere perioder, kan dette tyde på at investor bør se nærmere på utbyttet av hver enkelt eiendel i porteføljen og finne ut om noen av disse verdipapirene skal selges og erstattes med andre verdipapirer.

Som med alle typer formel, gir en løpende avkastning bare verdifulle data dersom opplysningene brukes for beregningen er oppdatert. Dersom en investor undervurdere dagens markedsverdi av porteføljen, kan dette muligens føre til investeringsbeslutninger som til slutt ikke er i hans eller hennes interesser. Ved nøyaktig om den nåværende verdien av porteføljen til tidligere ytelsesnivåer og potensialet for økt avkastning i fremtiden, er det mulig å administrere eiendeler effektivt og fortsette å tjene rettferdige avkastning fra investeringene.