Hva er en Micro-Hedge?

July 11  by Eliza

En mikro-hekk er en teknikk som gjør det mulig for investorer å oppveie risikoen for en bestemt sikkerhet at de er for tiden holder. Dette er det motsatte av en makro-hekk, som oppstår når en investor forsøker å sikre seg risikoen forbundet med hele hans eller hennes portefølje. Ved hjelp av en mikro-hekk reduserer skaden som kan gjøres ved svikt i en sikkerhets, for eksempel en enkelt lager. Noen av strategiene for mikro-sikring inkluderer bruk av derivatkontrakter som skal selge verdipapir eller kjøpe en annen sikkerhet som utfører i en invers forhold til sikkerhet som sikres.

Alle investeringer er ledsaget av ulike nivåer av risiko. Når en investor består av en godt diversifisert portefølje av verdipapirer, kan disse risikoene være effektivt håndtert. Det er visse tider når en enkelt sikkerhet innenfor en portefølje kan være årsaken til stor bekymring. Det kan være fordi sikkerheten er en aksje som er svært kostbart, eller fordi det er et verdipapir med en historie av volatilitet. Uansett tilfelle, kan en mikro-hekk være en effektiv måte å håndtere disse verdipapirene.

Det er viktig å forstå at en mikro-hekk er ment å redusere risikoen involvert med bare ett sikkerhet. Som sådan, kan teknikken ikke beskytte en hel portefølje. I stedet kan det brukes til å holde en enkelt aksje eller annen sikkerhet fra å forårsake for mye av en negativ innvirkning. Micro-sikringen er nødvendig dersom investor insisterer på å holde på den potensielt problematisk lager, kanskje på grunn av sitt potensial eller på grunn av utbytterettigheter eller andre fordeler investoren besitter.

Derivater er en måte å oppveie risiko med en mikro-hekk. Disse kontraktene, som tillater investorer å spekulere på prisene på verdipapirer uten faktisk å betale full pris for å kjøpe dem, kan bli satt opp mot den sikkerhet som er målet for sikringen. For eksempel kan en opsjonskontrakt som gir en investor sjansen til å selge en bestemt aksje hvis den når en viss pris brukes til å beskytte en investor hvis han eller hun mener at lager og er redd for en nedgang i prisen.

En annen måte å mikro-sikringen er ved å finne verdipapirer som arbeider i omvendt forhold til hverandre. Dette betyr at, som en sikkerhet stiger i pris, en annen har en tendens til å falle i pris. Som et eksempel, hvis en investor holder Stock A, og lager B har en tendens til å bevege seg i omvendt forhold til Stock A, kjøpe Stock B er en god måte å sikre seg Stock A. Det eneste problemet med denne strategien er at det er sjelden at en invers Forholdet kan bli funnet som kan være klarert med absolutt sikkerhet.

  • En mikro-hekk er en teknikk som gjør det mulig for investorer å oppveie risikoen for en bestemt sikkerhet at de er for tiden holder.