Hva er en overbygd Security?

November 15  by Eliza

En overbygd sikkerhet er unntatt fra enkelte statlige forskrifter under USAs føderale lover. Disse verdipapirene omsettes nasjonalt og fritak forenkler handel prosessen for å gjøre det enklere og mer effektivt å trene handler, tilrettelegging for sunne markedsforhold. For en sikkerhet for å kvalifisere seg, må den oppfylle noen bestemte kriterier, for å sikre at verdipapirer som er utsatt for mer regulering aren € ™ t utilsiktet inkludert i denne kategorien. Kriteriene som brukes for å avgjøre om noe som regnes som en overbygd sikkerhet er gjenstand for oppdatere av lovene i hendelses behov endres over tid og lovgivere velger å svare.

Beslutningen om å opprette en overbygd sikkerhet kategori for regulatoriske formål ble gjort i 1996 som en del av National Securities Market Improvement Act. Denne lovgivningen endret Securities Act av 1933, et landemerke stykke lovgivning vedtatt i respons på bekymringer om amerikanske finansmarkeder og den store depresjonen. Endre opprinnelige lovgivningen gitt rom for nye finansielle produkter og moduser for å drive virksomhet som ikke lenger var tilstrekkelig dekket under 1933 lov.

Disse verdipapirene omsettes på en nasjonal børs overvåket av Securities and Exchange Commission (SEC). I tillegg verdipapirer regnes som likeverdige eller i ansiennitet til de som anses dekket under denne standarden oppfyller også kravene, som gjør de som er utstedt av enkelte investeringsselskaper, og de som er kjøpt av kvalifiserte kjøpere. Dette begrepet er definert av SEC, slik at strømlinjeformede handler for institusjonelle og enkelte andre investorer som er i stand til å vurdere risiko og ta på seg mer komplekse finansielle produkter enn gjennomsnittlig investorer.

Dekket verdipapirer er ikke underlagt statlig krav om registrering, selv om føderal lov fortsatt holder. Dette kan gjøre det lettere å handle en overbygd sikkerhet på et nasjonalt nivå, som investorer primært trenger å bry seg med føderale forskrifter. På en megling eller verdipapirforetak, kan juridiske medarbeidere ta hånd om disse problemene på vegne av selskapet, slik at handelsmenn å fokusere på faktisk utfører handler. Enkeltpersoner må sørge for at de holder seg til de lover angående handelsaktivitet for å unngå bøter eller andre problemer.

Dersom investorene ikke er sikker på om noe er en overbygd sikkerhet, kan de sjekke dokumentasjonen. Dette er også av interesse for utstedere, som kan håndtere sine verdipapirer forskjellig avhengig av deres status. Verdipapirer fritatt fra statens regelverk kan bli mer fritt omsettes og markedsført, så lenge selskapet er i overensstemmelse med nasjonale krav utformet for å beskytte investorer og publikum.

  • Føderale lover fritar nasjonalt omsatt verdipapirer fra gjeldende bestemmelser.