Hva er en Pledge Fund?

February 11  by Eliza

Pantsette midlene er er en form for private equity investeringer hvor alle deltakerne i fondet arbeider mot en bestemt investering mål ved å forplikte seg til å foreta innbetalinger til den sammenslåtte fondet. Mengden og hyppigheten av utbetalingene er begått eller stilt som en del av prosessen. Dette gjør det mulig å bestemme på forhånd hvordan å gjøre det beste bruk av ressursene i pant fond på forskjellige steder i hele investeringsprosjekt.

En av de situasjoner der bruk av et løfte fond strategi beviser nyttig er med risikovillig kapital investere. For eksempel, hvis en gruppe engel investorer velger å gi såkornkapital for en ny bedrift, bestemmer gruppen de vil garantere for de operasjonelle kostnadene ved en ny virksomhet for en bestemt tidsperiode. Pantet fondet er strukturert slik at hver investor bidrar ressurser på en forhåndsbestemt tidsplan, og dermed sikre det alltid penger på hånden for å dekke kostnadene ved drift. Dette gjør det mulig for bedriften å fokusere på å bli etablert, å finne en forbruker base, og oppnå lønnsomhet innen et betydelig tidsrom. Ideelt sett vil virksomheten bli lønnsom før risikokapitalfond er oppbrukt, og investorene kan begynne å realisere en avkastning på sin investering.

Forskjellen med dette løftet fondet tilnærmingen er at den lar hver venture kapitalist i gruppen av investorer for å avgjøre hvilke prosjekter de vil støtte, hvor mye de vil bidra, og når disse bidragene vil bli gjort. Dette er noe forskjellig fra andre investor gruppemodeller, der alle medlemmer av gruppen deltar i alle venture kapital prosjekter som de fleste investorer velger å støtte. Fra dette perspektivet gir pantet fondet muligheten til å tjene en retur, men gir hver investor med en større grad av selvstyre.

En av faktorene som har gjort pantet fond tilnærming så populære i dag er det dot com krasj som fant sted på begynnelsen av det 21. århundre. Etter dot com boblen sprakk, begynte mange venture kapitalister å granske oppstart bedrifter tettere før du velger å investere i dem. Dette førte til et skifte i måten enkelte grupper av venture kapitalister valgte å jobbe sammen, siden pantet fond tilnærming gjort deltar i et bestemt prosjekt frivillig snarere enn å kreve at alle medlemmer deltar i hvert prosjekt. Gjøres dette, forenklet prosessen, siden alle som var usikker på om en gitt anledning kunne avstå fra å delta, mens andre som støttet prosjektet kan fortsette uten å ta tid til å overbevise andre til å delta.

  • Hvis en gruppe investorer bestemmer seg for å skaffe kapital til en ny bedrift, kan et løfte fond være strukturert slik at hver investor bidrar penger på en fastsatt plan.