Hva er en Prime Broker?

En prime megler er en megler eller meglerforetak som tilbyr spesielle tjenester til enkelte kunder. Disse kundene har ofte hedgefond, lager spesialister og andre penger ledere. Hva disse klientene har til felles er behovet for å kunne låne verdipapirer eller fond i den daglige driften. De fleste store investeringsbanker tilbyr prima meglertjenester til disse klientene.

Tjenestene som en førsteklasses megler vil vanligvis tilbyr, bortsett fra utlån av penger og verdipapirer, inkludere driftsstøtte, global varetekt, og teknologiske verktøy for å tillate kunden å spore porteføljeposisjoner. Driftsstøtte betyr i utgangspunktet at prime megler opptrer som agent mellom klienten og alle andre meglere. Megleren er i stand til å gjøre dette på grunn av prinsippet om global varetekt. Dette betyr at prime megler holder kundenes eiendeler på deres vegne, samt gi en sentralisert midler for lukking av transaksjoner og for vedlikehold av eiendeler.

Hver klient av en førsteklasses megler vil ha visse teknologiske behov knyttet til forvaltning av porteføljen. Disse kan være så enkelt som daglig uttalelser eller så komplisert som sanntid porteføljerapportering, og kunden må arbeide tett med stats megler for å sikre at dets behov blir møtt. Visse prime meglere tilbyr mer spesialiserte tjenester til enkelte kunder. For eksempel kan en førsteklasses megler også være i bransjen for leasing kontorlokaler mot hedgefond, samt inkludert tjenester på stedet som en del av ordningen. Risikostyring og konsulenttjenester kan være blant disse, spesielt hvis hedgefond har nettopp startet operasjoner.

Den økte populariteten til hedgefond har ført til en høyere grad av konkurranse mellom prime meglere de siste årene, og de har blitt en viktig tilstedeværelse i finansverdenen. Klienter får mange praktiske fordeler gjennom bruk av en førsteklasses megler. Prime meglere vanligvis tjene penger gjennom finansiering de gir, samt gjennom per-element avgifter når clearing transaksjoner.

Begrepet prime brokerage oppsto i andre halvdel av det 20. århundre og er fortsatt i utvikling. Når prime meglere først ble til, ble de umiddelbart sett til å gi store fordeler i forhold til det gamle systemet, hvor kapitalforvaltning involvert den kjedelige sporing av hver transaksjon ytelse. På denne måten prime meglere tillatt hedgefond for å vokse seg større og bli mer lønnsomme enn de ellers kunne ha vært. Det er en viss risiko involvert i prime brokerage, men denne risikoen er nøye styrt, og forberedelser til uønskede hendelser i markedet er laget som en nødvendig del av å gjøre forretninger.