Hva er en referansepris?

March 14  by Eliza

Et lån eller andre finansielle transaksjoner som inkluderer en variabel, eller flytende, rente generelt spesifiserer en referanserente, kjent som en målestokk. Referanserenter brukes til å beregne rente og forfall på et lån. Felles referanse priser inkluderer London Interbank Offered Rate (LIBOR) og Prime Rate i USA.

Vanligvis er flytende rente oppdatert på angitte tidspunkter, for eksempel månedlig eller årlig. LIBOR referanserenten er vanligvis brukes i justerbar hastighet boliglån (ARM) lån. ARMs har en fast rente for visst antall år. Etter fast intervall, er renten vanligvis oppdatert hvert år, basert på referanserenten oppført i kontrakten.

For eksempel vil en 5/1 ARM har en fast rente for de første fem årene. The '1' indikerer at renten vil bli justert ved utgangen av året 5, og hvert år etter det. Den typiske kontrakten heter det at justerbar hastighet vil tilsvare LIBOR, pluss 3%. I år seks, og alle påfølgende år, vil renten bli justert opp eller ned, basert på gjeldende LIBOR-rente. Låntakeren vil betale denne nye rente i ett år, før kursen justeres på nytt.

Mens LIBOR er et populært valg for en ARM referanserente, kan andre priser brukes i tillegg. Noen oppgitte prisen som konsumprisindeksen eller arbeidsledighet kan brukes en referanserente. Prime Rate er vanligvis brukes i USA som en referanserente for kredittkort renter.

Både långiver og låntaker bør velge referanserenter som verken kan påvirke eller kontroll. Dette vil bidra til å unngå en interessekonflikt. Parter som bruker kontrakter med referanserenter er også beskyttet mot renterisiko. Låntakeren betaler tenkt rente for et lån, mens utlåner fortsetter å gjøre en fortjeneste på spredningen oppført i låneavtalen.

Å bidra til å sikre en rettferdig pris for den som låner, flytende rente låneavtaler inkluderer vanligvis en årlig og levetids rentetak. Disse caps sette begrensninger på renten uavhengig av endringen i referanserenten. Det er utfordringer med å bruke en referanserente, imidlertid. Låntakeren vil ikke vite hva lånet rente og utbetalinger vil være fra år til år. Også, selv med rentetak på plass, dersom renten pigg, lån betalinger kan ballongen til et nivå som låntakeren ikke har råd til.

Alternativt kan både långivere og låntakere velger fastrente låneavtaler i stedet for variable kontrakter som bruker referanserenter. Fastrentelån inkludere en rente for lånets løpetid. Vanligvis vil renten forbli den samme, med mindre utlåner gjør sen betaling eller misligholder lånet.