Hva er en replikert portefølje?

May 10  by Eliza

En replikere portefølje er en type investeringsportefølje som er strukturert for å matche eller replikere verdien av ulike typer forsikringsforpliktelser med en samling av eiendeler. Noen ganger referert til som en syntetisk eiendel, målet av porteføljen er å balansere eiendeler tiden holdt med disse forpliktelsene. Dette i sin tur bidrar til å stabilisere porteføljen av gjeld og kan også gjøre det enklere å drive handel de forpliktelser som gjeldsinstrumenter.

Med en replikerende portefølje, er målet å skape en gruppe av eiendeler som kan matches med en gruppe av gjeld. I tilfelle av investeringer i forsikringsforpliktelser, betyr dette at noen av eiendelene som bidrar til å tjene som underliggende sikkerhet for de instrumentene gi en pute eller garanti for gjelden. Denne tilnærmingen bidrar til å begrense risikoen for at investorer tar på ved å kjøpe disse forsikringsforpliktelser, siden replikert portefølje bidrar til å minimere sjansen for å pådra seg et tap på de innkjøpte gjeld.

Den samme generelle begrepet en replikere portefølje kan brukes i andre investeringsstrategier. Siden verdien av porteføljen er lik verdien av et annet sett av beholdningen, har investor den kunnskap som er eiendeler dona € ™ t utføre som forventet eiendelene i replikert portefølje kan hjelpe til å utligne tapet. Som et resultat, er investor posisjonert til å realisere en rettferdig avkastning og samtidig være isolert fra å opprettholde et totaltap.

En annen fordel med reproduserende portefølje er evnen til å analysere eiendeler holdt i denne grupperingen, og bruke dem til å projisere bevegelse av forsikringsforpliktelser eller andre gjeldsinstrumenter som holdes i tilsvarende portefølje. Når disse anslagene er korrekte, dette gjør det lettere å avgjøre om disse forpliktelsene bør holdes for en bestemt tidsperiode, og deretter solgt med fortjeneste, eller om de skal holdes på lang sikt. Samtidig kan projisere bevegelse med eiendeler i porteføljen også hjelpe investorer å finne ut om disse forpliktelsene skal selges umiddelbart, på grunn av kommende markedsforhold som kan undergrave mengden avkastning opptjent fra disse investeringene.

Det er en viss forskjell i oppfatning om effektiviteten av å skape en replikert portefølje. Talsmenn mener at denne tilnærmingen kan ytterligere styrke posisjonen til investor og skape en annen nyttig verktøy i å måle aktivitet i markedet. Kritikere hevder at mens metoden kan være nyttig, kan andre strategier fungere like godt i å beskytte interessene til investor.

  • En replikere portefølje er en type investeringsportefølje som er strukturert for å matche eller replikere verdien av ulike typer forsikringsforpliktelser med en samling av eiendeler.