Hva er en risiko graf?

October 21  by Eliza

Ved å analysere fortjenestepotensial for aksjer, en investor kan bruke en to-dimensjonale diagram kalles en risiko graf. En investor tomter aksjekurser i stigende rekkefølge for den underliggende selskap langs den horisontale aksen og de potensielle resultatet verdier langs den vertikale aksen. Han trekker deretter en rett linje fra nedre venstre hjørne av risiko grafen til øvre høyre hjørne. Den nøyaktige midtpunktet på den horisontale aksen representerer den nåværende pris, med tilsvarende resultat på den vertikale aksen til null. Dersom investor har 100 aksjer, vil risikoen grafen viser en $ 100 US dollar (USD) endring i resultatet verdi for hver og en-dollar endring i prisen på aksjen.

Tenk deg for eksempel aksjekursen for ABC AS er for tiden $ 50 USD. Hvis aksjekursen er $ 50, bryter alternativer trader selv, avbildet av null verdi på midtpunktet av den vertikale aksen. På den annen side, hvis aksjekursen øker til $ 52,50 USD, deretter den tilsvarende vertikale aksen verdi av 250 forteller investor at han vil ha et overskudd på $ 250 USD til den prisen. Hvis prisen faller til $ 45 USD, investor kan lett se at han vil lide et tap på $ 500 USD. I den eneste risikoen grafen, kan han demonstrere sine største områdene av risikoeksponering og hans største fortjenestepotensial.

I innstillingen av alternativer trading, men tid spiller også en viktig rolle i å bestemme resultatet. Alternativene er spredendedesign Midler som forringes som tiden går. For å spore tre variabler på en todimensjonal risiko graf for et alternativ, investor tomter tre krumlinjet linjer på grafen, som hver representerer resultatet for en annen dato. Dersom aksjekursen på det underliggende verdipapir forblir under innløsningskursen av en lang alternativ, så tapet forblir konstant på bekostning av transaksjonen, avbildet av en forholdsvis rett horisontal linje. Motsatt, når aksjekursen stiger over innløsningskursen, skrår det plottet linje oppover, til slutt krysset break-even punkt og kartlegging eksponentielt økende fortjeneste.

For eksempel, en lang samtale på ABC AS lager med en innløsningskurs på $ 50 USD selger for $ 2,25 USD per aksje for 100 aksjer. Det koster å kjøpe opsjonen er $ 230. En risiko graf av opsjonen viser at hvis aksjekursen holder seg på eller under $ 50 USD, så investors tap holder seg stabil på $ 230 USD. Hvis aksjekursen stiger til $ 52,25 USD, bryter investor selv, avbildet av en lineær trend stiger til null verdi nivå. Enhver pris over $ 52,23 USD tomter på en oppadgående skrå linje som tilsvarer progressivt økende profitt verdier.

Tomter for resultatet verdi på kjøpstidspunktet, på et punkt midt mellom dagens dato og utløp, og på utløpsdatoen vil vise progressiv utflating av kurvene på risiko grafen som tiden går. Dette gjenspeiler den akselererende forverring av verdi over tid. I tillegg til tid forfall, må tradere står for volatilitet i aksjen. Dessverre, kan volatiliteten ikke bli plottet på en risiko graf som også plotter tid. Investor, men kan holde tiden konstant og plotte tre linjer som representerer inkrementelle volatilitet endringer for å få en idé om hvordan slike endringer påvirker hans posisjon.

  • En risiko grafen vil analysere fortjenestepotensial for bestandene.