Hva er en SEC Filing?

June 27  by Eliza

En SEC filing er en type formelt dokument oversendt Securities and Exchange Commission (SEC). SEC regler krever selskaper og enkeltpersoner til å sende inn slike dokumenter regelmessig. Vanlige typer SEC filing inkluderer års- og kvartalsrapporter fra børsnoterte selskaper.

SEC er den føderale etaten ansvar for å regulere verdipapirer industrien i USA og håndheve de relevante føderale lover. Den har makt til å bringe sine egne sivile søksmål for brudd, samt jobbe sammen med polititjenestemenn for å bringe sivile rettsforfølgelse. En av sine sentrale oppgaver er å sørge for at selskapene publiserer nok data til å gi investorer og potensielle investorer til å ta informerte beslutninger. Denne informasjonen tilgjengelighet er en del av grunnlaget ved der staten garanterer ikke investeringer i verdipapirmarkedene, og dermed investere i aksjer er mer risikofylt enn, for eksempel lagrer på en bankkonto.

De to mest kjente typer av SEC filing er det 10-Q og 10-K, som er kvartals- og årsrapporter henholdsvis, arkivert av alle selskaper som har aksjer er notert. Selskapene kan velge å sende en årlig rapport til investorer som inneholder noen eller alle opplysningene i 10-K, med tilleggsinformasjon av selskapets valg. Dette endrer ikke plikten til å sende inn den 10-K i ønsket format.

Mye av dataene i en 10-K dekker de økonomiske resultatene i løpet av året. Selskapene er også pålagt å gi opplysninger om høyeste og laveste markedsprisene på aksjen gjennom hele året. Ofte de mest interessante 10-K informasjonen kommer i avsnittene detaljering pågående rettslige tiltak og potensielle risikoer som kan påvirke selskapets fremtidige resultater. I mange tilfeller vil disse delene avsløre industri hendelser og avtaler som tidligere ikke hadde blitt gjort offentlig kjent.

10-Q inneholder den samme type informasjon som 10-K, men er ikke nødvendig å være så detaljert. Den viktigste forskjellen er at regnskapet ikke trenger å bli revidert i en 10-Q. Et selskap bare filer tre 10-Q dokumenter i året, med data for siste kvartal av regnskapsåret innlemmet i 10-K.

Siden 1996, nesten alle SEC filing legges til EDGAR, som er en database kjent formelt som Electronic Data-Gathering, analyse og gjenfinningssystem. Innføringen av EDGAR er designet for å kraftig redusere kostnadene for investorer tilgang til registreringer data, både for investor og for SEC.

  • En type SEC filing er en 10-K, som er en årlig rapport.