Hva er en Trekantet Arbitrage?

September 13  by Eliza

Også kjent som trekant arbitrage, refererer trekantet arbitrasje til en prosess der en trader tar fordel av en mismatch mellom valutakursene til tre ulike valutaer. Ved å kjøpe og selge disse spesielle valutaer, gjør trader en risikofri gevinst. En slik mismatch vanligvis bare varer i sekunder fordi det er et stort antall handelsmenn aktivt leter etter en slik mulighet, så bare sofistikerte tradere med avansert utstyr vanligvis er i stand til å dra nytte av det.

En mulighet for en trekantet arbitrage oppstår når valutakurser mellom tre valutaene ikke i balanse. En trader som merknader denne ubalansen bruker Currency A å kjøpe Valuta B, som han eller hun deretter endres til Valuta C. Han eller hun endelig konverterer pengene tilbake til Valuta A og ender opp med et overskudd.

For eksempel har en trader $ 1000 US dollar (USD), og merker at valutakursene er som følger: japanske yen (JPY) / USD = 100; USD / Great Britain pund (GBP) = 1,60; JPY / NOK = 140. Beregning de to første sitater, bør JPY / NOK valutakurs være 100 X 1,60 = 160, så sitatet undervalues ​​GBP mot JPY. Det er en valutakurs mismatch og en mulighet for en trekantet arbitrasje i dette tilfellet.

Den næringsdrivende bruker hans eller hennes $ 1000 USD for å kjøpe japanske yen, får ¥ 100 000 JPY. Han eller hun konverterer det igjen inn Great Britain pounds, får £ 714,29 - fordi GBP / JPY = 1/140 = 0,0071429. Til slutt, selger trader GBP for USD og får $ 1,142.86 USD. Handelsmannen, derfor får en risikofri gevinst på $ 142,86 USD - mengden av den endelige handelen minus den opprinnelige investeringen på $ 1000 USD = $ 142,86 USD fra den trekantede arbitrasje.

Fordi mange tradere er på utkikk etter en slik mulighet, varer en trekantet arbitrage mulighet vanligvis bare i noen få sekunder. Den næringsdrivende må gjennomføre disse transaksjonene samtidig eller innenfor en svært kort periode. Hvis traderen tar for lang tid å fullføre disse transaksjonene, kan valutakursene endres før han eller hun er ferdig trekantet arbitrage prosessen. I et slikt tilfelle vil trad overfor en risiko, snu prosessen inn i en pseudo-arbitrasje. Næringsdrivende som driver trekantede arbitrages trenger avansert datautstyr og programvare for å fullføre transaksjoner raskt.

Ved å gjennomføre trekantede arbitrages, tradere endre tilbuds- og etterspørselsmønster i valutakursen. De endrer prisene på ulike valutaer og bringe valutakursene i balanse. På denne måten, trekantede arbitrages bidra til å gjenopprette likevekt i valutamarkedet.