Hva er en Volatilitet Swap?

April 2  by Eliza

En volatilitet swap er et derivat for spekulasjoner om mulige prisvariasjoner av et verdipapir eller råvare. Dette gjør det mulig for et fokus utelukkende på volatilitet, de potensielle endringer i pris over tid, der verdien av det underliggende aktiva er ikke så viktig. Traders kan bruke en volatilitet swap for en rekke formål. De er vanligvis lett tilgjengelig på en trading markedet til fordel for investorene. Institusjonelle investorer har en tendens til å handle oftere i derivater av denne art.

I denne bestemte finansielle derivat, handelsfolk spekulere på hvor mye prisen vil endre seg og generere en terminkontrakt basert på estimert volatilitet. Dette kan gi en viss beskyttelse mot radikalt forvrenger priser, som investorer kan vinne om prisene går opp eller ned på grunn av derivatet. Det er mulig å gjøre profitt på en volatilitet swap i tillegg til de underliggende aktiva. Disse derivatene kan også brukes til å sikre risiko og beskytte institusjonelle investorer.

Traders vurdere prisen historie nøye når de konstruerer en volatilitet swap. De kan også se på nåværende og forventede ytelse samt faktorer som kan ha en innvirkning på atferden til det underliggende aktiva. For eksempel, hvis handelsmenn spekulerer på lager i et teknologiselskap, vil det være viktig å vite om planlagte utbytte, nye produktlanseringer, og regulatoriske endringer som kan føre til lager volatilitet. Det kan også hjelpe å være klar over markedskreftene som kan presser selskapet og skape fallende inntekter eller andre problemer som kan rokke investorer og påvirker prisen.

Når handelsfolk er enige om betingelsene i kontrakten, kan de sluttføre detaljene. Det er mulig å handle en volatilitet swap på annenhåndsmarkedet, sammen med andre finansielle derivater. Dette gir fleksibilitet og likviditet som investorer flytte sine investeringer rundt for å passe deres behov. Illikvide investeringer kan skape ulemper, spesielt i et volatilt marked hvor prisene spore opp og ned raskt. Investor panikk kan være et problem i slike markeder, og kan skape ringvirkninger som gjør at bestandene enda mer uberegnelig.

Variansen swap er en nært beslektet finansielt produkt. Disse fokuserer på varians, standardavviket av prisen i stedet for bare flyktighet. Det er mulig å gjøre en større fortjeneste fra en velkonstruert varians swap, noe som kan gjøre det mer attraktivt for derivater handelsmenn. Naturen av et finansielt produkt bør alltid være tydelig preget slik at en investor forstår nøyaktig hva det innebærer og kan ta en informert beslutning om kjøp.

  • I en volatilitet swap, handelsfolk spekulere på hvor mye prisen vil endre seg og generere en terminkontrakt basert på estimert volatilitet.