Hva er Equity indekserte livrenter?

September 28  by Eliza

En annuitet er en kontrakt mellom en person og et forsikringsselskap der kjøperen, eller annuitant, gjør enten en engangsutbetaling, eller serie av betalinger, i bytte mot en garantert inntekt på et senere tidspunkt. Aksjeindekserte livrenter (EIA) s er livrenter hvis avkastning er basert på resultatene av en bestemt aksjemarkedsindeksen. Mens årsavgiftene er tilgjengelig i flere land, er det EIA bare tilgjengelig i USA.

I USA er fast livrente kontrakter anses forsikringsprodukter ikke underlagt sikkerhets Exchange Commission (SEC) regulering. Variable livrenter, derimot, er investert i verdipapirfond og har kommet under SEC tilsyn. Aksjeindekserte livrenter er en hybrid som vanligvis ikke regnes som verdipapirer. Som faste årsavgiftene, de tilbyr en garantert avkastning, vanligvis 90% av innbetalt premie, pluss minst 3% rente. Ved å knytte returandelen til en aksjeindeks, de gir også en mulighet til å tjene på markeds oppturer uten risiko for variable livrenter.

En aksjeindeks sporer ytelsen til en bestemt gruppe av aksjer knyttet til samme sektor av aksjemarkedet eller økonomien. I USA, noen av de større indeksene inkluderer Dow Jones Industrial Average (DJIA), S & P Composite Stock Price Index, og NYSE Composite Index, blant andre. Før du kjøper en EIA, bør en person undersøke ytelsen indeksen knyttet til livrente.

Mengden av betalt av aksjeindekserte livrenter avkastning er ikke nødvendigvis det samme som selve INDEXA € ™ s gevinst. De fleste EIA kontrakter inkluderer deltakelse rate, som er prosentandelen av gevinsten som skal brukes til å beregne avkastning. For eksempel, dersom kontrakten har en 80% deltakelse rate, og indeksen øker 10%, deretter livrente vil bare betale 8% (80% av 10% = 8%). Noen kontrakter inkluderer også et maksimum, eller cap. Hvis hetten er 7%, og indeksen øker 10%, vil den maksimale satsen betalt være 7%.

En annen begrensende faktor er marginen / spredning / administrasjonsgebyr ved enkelte aksje indeksert livrenter. Dette er en prosentandel av indeksen gevinst beholdes av forsikringsselskapet. Dersom en kontrakt har en 3,5% spread og en indeks vokser på 9%, vil den maksimale satsen betales av livrente være 5,5% (9% - 3,5% = 5,5%). Noen EIA kontrakter tillate forsikringsselskapet å jevne mellomrom å endre deltaker priser, caps og oppslag.

Hvordan mengden av endring i den koblede indeksen er beregnet er en annen viktig faktor i å bestemme potensiell gevinst fra egenkapital indeksert livrenter. Noen beregne endre årlig. Ethvert tap blir ignorert, men eventuell gevinst er låst inn og godskrevet kontoen. Dette kan være en fordel så lenge kontrakten ikke har lave caps og deltakelse.

En annen fremgangsmåte for beregning av indeksen gevinster er punkt-til-punkt-fremgangsmåte. Dette sammen generelt indeksverdier i begynnelsen og sluttdato i kontrakten. Hvis det er en netto gevinst, som er beløpet betalt, med forbehold om eventuelle andre kontrakts begrensninger. En vesentlig ulempe oppstår hvis indeksen hadde gjort det bra i løpet av disse årene, men falt umiddelbart før sluttdato, noe som resulterer i ingen fordel for annuitant.

Høyvannsmerket metode for å bestemme indeksen gevinst kan gi best avkastning. Denne metoden tar opp verdier i begynnelsen av avtaleperioden og på ulike benchmarks hele kontraktstiden. Det høyeste punkt blir så brukt til å beregne indeksen gevinst. Så lenge en person ikke trenger å overgi sin livrente tidlig, og har ikke lav caps eller deltakelse, deretter egenkapital indeksert livrenter som bruker denne beregningen er den mest fordelaktige.

Aksjeindekserte livrenter er ment å holdes på lang sikt, og vanligvis bære betydelige overgi kostnader. Gebyrene fases ut over tid, men kan ta 10 til 15 år for å være fullstendig eliminert. Avbrudds- kan faktisk føre til tap av en del av den første betalingen. Av denne grunn er disse ikke anses som et egnet redskap for de fleste ledende investorer.

Unge investorer med nok kapital til å ikke bekymre deg om at du trenger en tidlig tilbaketrekking kan finne egenkapital indeksert livrenter levedyktige alternativer. De tilbyr fordelene med en garantert minsteavkastning, pluss muligheten til å dra nytte av aksjemarkedet øker, uten den tilknyttede risiko. Disse kan være ganske kompliserte produkter, men så en investor bør være svært forsiktig med å undersøke alle kontraktsvilkårene.

  • En livrente er en type kontrakt mellom en person og et forsikringsselskap.