Hva er Equity Market Neutral?

May 20  by Eliza

Aksjemarkedet nøytral er en investeringsstrategi som er ansatt av mange hedgefond for å gi avkastning som er uavhengig av bevegelsene i aksjemarkedet som helhet. Denne strategien innebærer å bruke lange og korte posisjoner i aksjer for å redusere mengden av avhengighet av hele markedet. Ved hjelp av aksjemarkedet nøytral strategier krever detaljert kunnskap om aksjemarkedet sektorer, sikringsstrategier og risikonivåer.

Med de fleste aksjemarkedene nøytrale strategier, er hedgefond kommer til å investere i en bestemt sektor av markedet. Fondet vil ikke spre investeringene over flere bransjer, i de fleste tilfeller. Hedgefond tar noen lange posisjoner og noen korte posisjoner innenfor samme sektor. Ved å gjøre dette, håper hedgefond at porteføljen ikke vil bli negativt påvirket av omstendigheter som påvirker bransjen som helhet. Håpet er at de lange posisjonene skal prestere bedre enn resten av sektoren.

Aksjemarkedet nøytral strategi også brukes som en sikring for investorer i et fond. Investorer i hedgefond vanligvis har til å investere store mengder kapital for å bli involvert i fondet. Denne store investeringer krever hedgefondforvaltere å bygge i noen beskyttelse for porteføljen som helhet. Ved å ta posisjoner i begge retninger i markedet, hedgefondforvalterne håper de kan redusere mengden av samlet risiko for investorene. Dersom næringen går opp eller ned, bør pengene i fondet forbli intakt.

Ved hjelp av en aksjemarkedet nøytral strategi innebærer en god del risiko. Selv om formålet med denne investeringen er å skape en sikring mot markedsfaktorer, det er fortsatt noen rom for feil. Suksessen til denne strategien er avhengig av evnen til hedgefondforvalter til å velge de riktige aksjene. Hedgefond manager har å velge de aksjene som kommer til å prestere bedre enn resten av sektoren.

Hvis hedgefondforvalter velger feil aksjer for fondet, kan det ha en ødeleggende virkning på porteføljen. Noen strategi som benytter aktive management teknikker som disse er iboende mer risikabelt enn en passiv forvaltningsstrategi. Investorer i denne type strategi må ha en appetitt for risiko og sette stor tro på hedgefondforvalter.

  • Aksjemarkedet nøytral strategi blir brukt som en sikring for investorer i et fond.