Hva er et collateralized gjeld forpliktelse?

December 3  by Eliza

En collateralized gjeld forpliktelse er enhver investering som er støttet av en samling av flere ulike aktiva. Ofte vil denne samlingen av backingMidler omfatter obligasjoner eller banklån som ikke er klassifisert som boliglån. Denne ordningen skaper en høyere grad av risiko for investoren, som det er sjansen for mislighold på lån backing investeringen. Til gjengjeld for å anta dette høyere risiko, står investor en sjanse til å realisere en høyere avkastning på investeringen.

Den collateralized gjeld forpliktelse, eller CDO, anses å være en investering-grade sikkerhet. Med denne typen sikkerhet, er det noen type gjeld eller egenkapital til stede. Gjelden i egenkapital er støttet av en stabil organisasjon som anses løsemiddel og hederlig. En investor er villig til å påta seg høyere risiko forbundet med gjeld eller egenkapital i påvente av å motta kompensasjon som gjelden er nedbetalt.

CDO vanligvis ikke bruker en eneste type gjeld som backing for forpliktelsen. I stedet er det vanligvis en blanding involvert, med flere gjeldsinstrumenter som brukes til å sikkerhetskopiere en eneste forpliktelse. I kraft, når en investor gjør et kjøp i et collateralized gjeld forpliktelse, blir han eller hun kjøper en interesse i flere gjeldsinstrumenter på en gang. Den akkumulerte risikoen innebærer avhenger av mengden av individuelle risiko knyttet til hvert instrument som brukes i avtale.

Det er viktig å merke seg at et collateralized gjeld forpliktelse faktisk ikke overføre eierskapet av gjeldsinstrumenter til investor. Men gjør aktiviteten tillater investor tilgang til eventuell gevinst som er laget av instrumentene som er involvert. For investorer som ikke ønsker å kjøpe direkte og service gjeld, er bruken av et collateralized gjeld forpliktelse et flott alternativ.

Vanligvis gjelden som brukes til å sikkerhetskopiere den collateralized gjeld forpliktelse er blandet. Som er, vil ulike gjeld har ulike forfall og med varierende grad av risiko. Mengden av betalte renter på hver av gjeld avhenger av hvor mye risiko er forbundet med hver gjeld inkludert i forpliktelsen. På grunn av denne type blanding av gjeld, er det mulig for en investor å finne noen eksempler på CDO som bærer mindre risiko enn andre.

Mens et collateralized gjeld forpliktelse er vanligvis definert som en investering som er støttet av en gruppe av forskjellige gjeld, er begrepet ofte ansatt i en bredere måte. I enkelte kretser, er et collateralized gjeld forpliktelse brukes som et generelt begrep for å identifisere alle typer collateralized forpliktelse inkludert lån, boliglån, eller obligasjoner.

  • Ofte vil en samling av backing eiendeler for et collateralized gjeld forpliktelse omfatter obligasjoner eller banklån som ikke er klassifisert som boliglån.