Hva er et forholdstall Spread?

April 27  by Eliza

En typisk forhold spredningen er en alternativer strategi utformet for å tjene på ikke-flyktig markedsaktivitet, selv om det motsatte er tilfelle for backspreads. Denne strategien er i utgangspunktet en nøytral strategi med en svak bullish eller bearish sentiment. Et forhold spredning handelen omfatter kjøp og salg av ulike mengder opsjoner på ulike innløsningskurser. Stillingen er fortsatt lønnsomt hvis prisen på det underliggende aktiva er fortsatt innenfor innløsningskurser valgt. Et forhold spredning kan utformes på mange andre måter.

Konfigurasjonen av et forhold spredningen er nærmest ubegrenset på grunn av de tilgjengelige innløsningskurser og ubegrenset forholdstall som kan velges. Strategien kan være en kredittspreaden eller et debet spredning resulterer i en netto kredittkort eller debet til investor hhv. Investoren ønsker å handle forhold sprer bør bruke opsjons programmer med grafiske fremstillinger av mulige utfall.

Alternativer strategier, inkludert forhold sprer seg, faller inn under en av tre hovedkategorier. De kan være bullish, bearish eller nøytral. En bullish strategi forventer en positiv kursbevegelse i eiendelen. En bearish strategi forventer en negativ pris bevegelse i det underliggende aktiva. En nøytral strategi forventer liten eller ingen bevegelse i prisen på det underliggende markedet.

Forholdet spredt ved hjelp av kjøpsopsjoner er vanligvis en vertikal spredning. Investoren kjøper en rekke samtaler på et lavere innløsningskurs og selger flere samtaler på en høyere innløsningskurs. Den teoretiske oppsiderisiko er ubegrenset, og nedsiderisikoen er begrenset. Maksimalt utbytte oppnås ved utløp hvis prisen på det underliggende er i den øvre innløsningskurs valgt.

Det motsatte samtale ratio spredningen er mer vanlig. Den investor selger en samtale på en innløsningskurs og kjøper flere samtaler på høyere innløsningskurs. Denne strategien forventer en stor pris bevegelse i det underliggende aktiva. Denne handelen er normalt initiert som en kredittspread. Den maksimale nedsiden gevinst er begrenset til kreditt mottatt. Den maksimale oppsiden profitt er teoretisk ubegrenset.

Den typiske put ratio spredning innebærer å kjøpe et antall puts og selge et større antall setter til en lavere innløsningskurs. Maksimalt utbytte er realisert ved lavere innløsningskurs. Den teoretiske nedsiderisikoen er ubegrenset, og oppsiderisiko er begrenset. Denne spredningen strategien kan også reverseres, noe som skaper et annet sett med break-even poeng og gevinst / tap scenarier. Reverse spreads er også kjent som backspreads.

Et forhold kalender spredning eller diagonal ratio spredning innebærer kjøp og salg av opsjoner med forskjellige utløpsdatoer og innløsningskurser. Risikoen knyttet til disse komplekse strategier kan variere. Den diagonale ratio spredning kan konstrueres for å kapitalisere på trending markeder og avslapnings markeder. Denne strategien fører til tap hvis aksjen kraftig bryter ned i motsatt retning av den forventede bias.

Handel forhold sprer krever utdanning og erfaring i å handle derivater. Alternativer handel programvare må brukes til å beregne mulige risiko og avkastning knyttet forholdet spredningen blir konfigurert. Forhold sprer er allsidige strategier som kan være svært komplisert. Faktorer som volatiliteten vil påvirke utfallet sterkt.

  • En typisk forhold spredningen er en alternativer strategi utformet for å tjene på ikke-flyktig markedsaktivitet.