Hva er et innløsningsgebyr?

April 30  by Eliza

Noen ganger referert til som en back-end belastning, exit avgift, eller betinget-utsatt salgsgebyr, er innløsningsgebyr avgift eller gebyr som vurderes når investor velger å engasjere seg i det som er kjent som aksjefond timing. Bakgrunnen for avgiften er at prosessen med denne strategien kan ha en skadelig effekt på de langsiktige investorer i fondet. I et forsøk på å motvirke praksisen med å investere i fondet for en kort periode før du selger den interesse og flytter til et annet investeringsmulighet, er innløsningsgebyr vanligvis betydelig og gjør utsiktene til å bruke en rask inn-raskt ut tilnærming mindre attraktiv.

Avhengig av strukturen i aksjefond, kan innløsningsgebyr påberopes dersom investoren velger å holde investeringen for mindre enn tretti dager. I andre tilfeller er den perioden som investor må holde på aksjene lenger, med ett år å være en av de mer vanlige tidsperioder knyttet til gebyr. Det finnes situasjoner der investor må holde på aksjene for lengre perioder, for eksempel tre eller fem år, for å unngå å betale et innløsningsgebyr når aksjene er plassert tilbake på markedet.

Strategien med aksjefond timing, mens lovlig, ikke er vanligvis møtt med godkjenning av fondsforvaltere. Grunnen til dette dim visning av strategien er at ved å kjøpe fondsandeler deretter straks å selge dem for å slå en liten fortjeneste, pådrar fondet et større antall transaksjonskostnader. Økningen i transaksjonskostnader som genereres av hyppigere kjøp og salg aktivitet i sin tur påvirker avkastningen som langsiktige investorer får fra investeringen. Ved å pålegge et innløsningsgebyr, nye investorer er mer sannsynlig å kjøpe aksjefond aksjer som en langsiktig investering, snarere enn en kortsiktig måte å generere avkastning.

Selv om ikke alle fond er satt opp på en måte som gjør at en innløsningsgebyr som skal vurderes, er denne type exit gebyr ganske vanlig med midler som er basert i mange land rundt om i verden. Av denne grunn bør investorene se nøye på de vilkår som gjelder for det første kjøpet av fondsandeler, og avgjøre om innløsningsgebyrer gjelder. Hvis det er bestemmelser for lading en innløsningsgebyr, bør investor bestemme hvor lenge aksjene må holdes for å unngå gebyret. Det er også viktig å gjøre bevegelsen av aksjekurser i løpet av den tiden, og avgjøre om avkastningen ville være verdt å pådra seg straff eller til og med overtakelsen av aksjene i første omgang.