Hva Er Federal National Mortgage Association?

April 4  by Eliza

Federal National Mortgage Association, på folkemunne kjent som Fannie Mae® eller fnma, er en congressionally-chartret, statlig støttet boliglån selskapet i USA. Hovedmålet med Federal National Mortgage Association er å sikre at amerikanske boligkjøpere kan ha tilgang til rimelige boliglån. Foreningen ikke selv utstede boliglån, men kjøp og underwrites eksisterende boliglån fra banker, noe som frigjør penger for bankene å fortsette utlån. Foreningen ble opprettet i 1938 under den store depresjonen som et heleid statlig eide foretak. Sin ledelse og eierstruktur har gjennomgått flere endringer siden da: det var en gang helt uavhengig, men som i 2010 ble holdt i regjeringen conservatorship.

Siden opprettelsen av Federal National Mortgage Association, har boliglån generelt vært mer tilgjengelig og rimeligere å amerikanske familier. Foreningen har gjort dette mulig ved å støtte og underwriting enkelt familie, multifamily og kapital boliglån fra banker over hele landet. I hovedsak kjøper foreningen lån som bankene har allerede gjort til forbrukerne. Dette gir bankene mer penger å låne ut til nye hjem kjøpere, og også rygger lånene med foreningens rentebetalinger og hoved garantier.

Foreningen ble føderalt eid da det ble opprettet i 1938. På den tiden ble regjeringen selv backing boliglån at foreningen har kjøpt. Flere år senere, i 1968, delt foreningen i to. En ny Federal National Mortgage Association ble opprettet som en privat, aksjonær-eid selskap, og en regjering National Mortgage Association ble opprettet som et heleid statlig organisasjon, primært belastet med backing føderalt forsikrede lån programmer. Regjeringen National Mortgage Association er ofte referert til som Ginnie Mae®.

En tredje spilleren entret scenen i 1970, da Kongressen chartret opprettelsen av Federal Home Loan Mortgage Corporation, vanligvis kjent som Freddie Mac®, å speile og konkurrere med Federal National Mortgage Association. Tanken var at to uavhengige boliglån långivere med regjeringen ansvarlighet ville skape sunn konkurranse i markedet, og vil bidra til å stabilisere tilgangen på rimelige boliger og boliglån over hele USA. Federal National Mortgage Association har alltid vært større enn Federal Home Loan Mortgage Corporation, men de to er, som forventet, konkurrenter i markedet.

Selv uavhengig, ble begge enheter likevel nødvendig å operere innenfor et sett med strenge låne parametere. Viktigst, foreninger er bare i stand til å kjøpe og garantere "konform" lån. Om et lån regnes som "konform" bestemmes av Office of Federal Housing Enterprise Oversight. Kalkulus vanligvis fokuserer på kreditt historie av låner, varigheten av lånet, og sannsynligheten for rettidig tilbakebetaling. I utgangspunktet et lån måtte være relativt strenge og trygt å passere som konform. Beveger seg mot 2003, men standarden løsnet.

Konfrontert med økende konkurranse fra tredjeparts långivere som ble strekker betydelige boliglån og lån for lite, om noe, ned, Federal National Mortgage Association og Federal Home Loan Mortgage Corporation fikk lov til å ta imot tilsvarende lån som konform. 2004 markerte starten på sub-prime boliglån krisen i USA. I denne krisen, låntakere ble stadig mer ute av stand til å betale sine boliglån, og begynte å misligholde. Bankene, i sin tur, så til de foreninger til å gjøre gode på sine garantier. Volumet av mislighold og antall garantiutbetalinger truet med å bryte foreninger. I 2008, den føderale regjeringen igjen grep inn, plassere både Federal National Mortgage Association og Federal Home Loan Mortgage Corporation i regjeringen conservatorship.

Conservatorship er som en bail-out i den forstand at den føderale regjeringen har lovet å bruke skattepenger til å bistå foreninger i å gjøre repayments de ikke har råd. På denne måten vil de foreninger kunne fortsette å gjøre forretninger, til tross for sine bratte økonomiske tap. Som i 2010, foreninger forbli uavhengig; den conservatorship påvirker noen av deres finansielle beslutninger, men det trenger ikke koste dem deres autonomi.

  • Federal National Mortgage Association gir boligkjøpere få tilgang til rimelige boliglån.
  • Vanligvis kalt Fannie Mae, opererer Federal National Mortgage Association et annenhåndsmarked i boliglån.