Hva er forskjellen mellom avkastning på eiendeler og avkastning på egenkapitalen?

Forskjellen mellom avkastning på eiendeler og avkastning på egenkapitalen i en generell forstand er basert på brutto eller netto fortjeneste. Eiendeler representerer vanligvis markedsprisen på varige forbruksvarer som for eksempel fast eiendom, biler, og tunge anleggsmaskiner, og bedriftene selv eller investeringer som obligasjoner som holder sin verdi over tid. Egenkapital, derimot, representerer hva den faktiske pengeverdien av noe er etter all utestående gjeld og heftelser er trukket fra det, og dette kan også inkludere skatter som må betales slik som de på pensjonisttilværelse kontoer eller livrenter når de blir innløst i. Både avkastning på eiendeler og avkastning på egenkapital beregninger er ofte brukt i investeringssamfunnet for å finne ut hva verdien av en bedrift er om det har å bli avviklet, eller hvor mye bygget opp verdi det har for å bestemme et trygt nivå av lån for business vekst. Mer spesifikt, derimot, avkastning på eiendeler (ROA) og avkastning på egenkapitalen (ROE) er beregninger som bedrifter bruker basert off av selskapets inntjening eller netto inntekt til å avgjøre om selskapet skal produsere hva som regnes som en sunn profitt og vekst margin.

Standardmåten selskaper bruker for å finne ut hva en avkastning på investeringen (ROI) er for en bedrift eller dets aksjonærer er basert off av netto inntekt. Netto inntekt, som vises på en selskapets balanse, er en figur som representerer inntekter som et selskap har gjort i en gitt periode etter trekke alle forretningskostnader og tap, og, i denne sammenheng, har det en viss likhet med den absolutte egenkapital verdi av selskapet selv. Avkastning på aktiva beregninger er noe av en idealisert form for representasjon som til et selskap er verdt, hvor nettoinntekten dividert med totale eiendeler for å gi en ROA prosentandel. Justeringer kan gjøres for å ROA ved å legge rentekostnader tilbake i inntekt før du gjør regnestykket, men gjelden som selskapet har er ikke vant til å produsere det endelige prosent, så det kan være en vilkårlig figur.

Avkastningen på egenkapitalen anses å være det viktigste forholdet for å se på når man skal avgjøre verdien av en bedrift, og regnes som en direkte indikator på hvor godt ledelsen i firmaet kjører selskapet. Dette tallet er også en prosentandel som ROA, og er beregnet ved å dividere netto inntekt på gjennomsnittlig egenkapital. Gjennomsnittlig egenkapital er også referert til som aksjekapital, aksjonær egenkapital, eller nettoformue, og kan være representert på to måter. I den tradisjonelle formen, er egenkapital slett samlede eiendeler minus all gjeld og forpliktelser, som er den typiske måten at egenkapitalen er definert. Egenkapital kan også defineres, men ved å legge til opptjent egenkapital eller inntekter som selskapet har gjort på toppen av verdien av alle eiendeler, noe som ofte gir en mye høyere ROE prosentandel, som inntektene ofte er større enn aktiva i mange bedriftsmiljøer.

Siden avkastning på eiendeler og avkastning på egenkapitalen er beregnet svært ulikt avhengig av om gjelden er regnet inn i prosessen, investorer har ulike standarder for hva som er gode representative tall for hver verdi. ROA er en idealisert nummer som fornekter selskap gjeld, og dette gjør en ROA verdi på 5% eller mer, en som regnes som sunt av finansielle fagfolk. ROE må være høyere ettersom gjelden er regnet inn i prosentandel, og det er et sannere bilde av selskapets verdi. Investorer ser etter en minimum ROE på 15% eller et selskap er ikke ansett å være økende på en bærekraftig hastighet.

En annen viktig faktor å huske på med avkastning på eiendeler og avkastning på egenkapitalen er hvordan de i forhold til hverandre innenfor samme selskap. Hvis ROA er lav og ROE er høy, indikerer det at selskapets eiendeler er begrenset, og det bærer mye gjeld. Hvor ROA og ROE nærmere nærme hverandre, er det indikasjon på at gjelden er lav og selskapet er sannsynlig opplever jevn, pålitelig vekst. Når avkastning på eiendeler og avkastning på egenkapitalen er brukt til å måle levedyktigheten til en bedrift, må tallene bli sett på i løpet av mange kvartalsvis eller årlig konjunkturer for å få et riktig bilde av hvor et selskap er på vei.

• Forskjellen mellom avkastning på eiendeler og avkastning på egenkapitalen i en generell forstand er basert på brutto eller netto fortjeneste.