Hva er inndelt Asset Finance?

November 5  by Eliza

Strukturert asset finance er kontinuitets investeringer for å fordele risiko og redusere utgiftene til klienter. Som navnet tilsier, innebærer det et element av "strukturering" ved å endre karakter av eiendeler på noen måte å sikre dem og gi andre fordeler. Mange finansinstitusjoner tilbyr denne tjenesten og handel tungt i strukturerte eiendeler. Dette aspektet av finansnæringen har en tendens til å oppleve regulatoriske lag, noe som kan skape problemer når finansielle selskaper ikke klarer å oppføre seg ansvarlig og regulerende myndigheter kan ikke holde tritt.

Et aspekt av strukturert asset finance er verdipapirisering å redusere risikoen forbundet med leasing, lån og andre aktiviteter ved å sikre den underliggende aktiva. Finansielle selskaper kan bruke en rekke verktøy for verdipapirisering; i et enkelt eksempel, kan en ressurs i seg selv være en sikkerhetsrisiko, sett med mange billån. Bedriftene kan også opprette nye finansielle produkter som boliglånsobligasjoner. Slike aktiviteter kan tillate bedrifter å utvide flere og større lån som en del av deres praksis, og de kan også handle sine lån som finansielle produkter, i stedet for å beholde dem i porteføljer.

En annen aktivitet er tranching, som lar bedrifter til å rangere investeringer innenfor et basseng. Tranching kan være en viktig del av strukturert asset finance, som det gir mulighet for etablering av bassenger av verdipapirer som ikke nødvendigvis betale ut like. Investorer kan kjøpe seg inn i ulike komponenter for å motta mer eller mindre sikkerhet. Tranching kan gi rom for ytterligere risikofordeling samt utvikling av flere finansielle produkter enn ellers være tilgjengelig.

Store selskaper er avhengige av strukturert asset finance for kjøp av dyre objekter som kommersielle fly, gruvedrift utstyr, og båter. De fleste selskapene ikke har penger til å kjøpe slike eiendeler direkte, eller ikke ønsker å binde opp tilgjengelige kontanter i en eiendel. I stedet, de slår til finansinstitusjoner for finansieringsmuligheter. En enkelt institusjon ville ikke ønsker å bære risikoen for kjøpet, så den bruker strukturert finansiering av eiendeler for å gjøre finansiering tilgjengelig for sine institusjonelle og bedriftskunder.

Strukturert asset finance kan også brukes til forbruksfinansiering. Forbrukere som kanskje ikke kvalifiserer for lån eller kanskje får dårlige vilkår kan delta i strukturert finansiering av eiendeler for å få tilgang til kreditt. Sine lån blir slått sammen med de av låntakere som har høy kredittverdighet, noe som skaper en blandet pool av investeringene en bank kan pakke og selge. Kjøpere av slike bassenger, eller aksjer i dem, ta sjansen på risikoen med den begrunnelse at hoveddelen av investeringene kan ha en god rating, og dermed standard på en liten prosentandel av lån vil ikke helt devaluere investeringen.

  • Strukturert asset finance er kontinuitets investeringer for å fordele risiko og redusere utgiftene til klienter.