Hva er kredittderivater?

January 27  by Eliza

En kreditt derivat er en type derivat avtale som lar partene til å kjøpe og selge beskyttelse på kreditt-produkter. Under en kontrakt kredittderivater, vanligvis selger ett parti hele eller deler av kredittrisikoen knyttet til en kreditt produkt eller en bunt av kreditt-produkter til en annen part. Foretaket selge risikoen beholder generelt eierskap av æren produkt, selv etter at kredittrisikoen har blitt overført til foretaket forutsatt at risikoen. Kredittderivater kan gi foretak med måter å lage eller å redusere kreditteksponeringen knyttet til lån standard, foreclosure, konkurs eller rente- og valutakursendringer.

For eksempel kan Bank A tro at det har inngått flere høyrisiko nedbetalingslån med ulike kunder. Å bidra til å redusere kreditteksponeringen knyttet til lån, kan Bank A inngå en kredittderivater avtale med Bank B. I henhold til denne avtalen, kan hele eller deler av kredittrisikoen knyttet til denne bunten av lån bli overført til Bank B. Selv Lånene vil forbli på Bank Aa € ™ s balanse, vil kreditteksponering tilhører Bank B. Bank B blir enige om å bære risikoen i bytte for en avgift betalt av Bank A.

I kredittderivatmarkedet, kan en rekke kreditt-produkter overføres mellom kjøpere og selgere. Kredittrisikoen knyttet til kreditt eiendeler, for eksempel lån eller boliglån, blir ofte omsatt kredittprodukter. Partene kan også inngå kredittrisiko derivatkontrakter som dekker generiske kreditteksponering. For eksempel kan et foretak ønsker å overføre hele eller deler av kredittrisikoen forbundet med sin egen konkurs.

Selskaper som ønsker å kjøpe eller selge kredittrisiko kan delta i kredittderivater trading markedet. Banker, hedgefond eller forsikringsselskaper er parter som ofte enige om å ta risiko forbundet med kredittprodukter. Handles kreditt avledede produkter kan inneholde credit default produkter, credit default swaps, og collateralized gjeldsforpliktelser.

Mens en rekke kredittderivater avtaler finnes, noen av de vanligste typene inkluderer bytteavtaler, opsjoner og futures. Credit derivative Bytteavtaler er avtaler om å bytte en strøm av kontantstrøm mot en annen stream på eller før en angitt dato i fremtiden basert på et sett beregning. Under en opsjons derivatkontrakt, sikrer en part rett, men ikke plikt, til å kjøpe eller selge en eiendel på et fremtidig tidspunkt og til en pris satt til det tidspunkt avtalen inngås. En futures derivat avtalen er en avtale om å overføre en eiendel på eller før en angitt dato i fremtiden, basert en pris satt til det tidspunkt avtalen inngås.

  • Kredittrisikoen knyttet til kreditt eiendeler, for eksempel boliglån eller boliglån, blir ofte omsatt kredittprodukter.
  • Kredittderivater kan gi en måte å redusere kreditteksponeringen knyttet til en foreclosure.