Hva er kumulativ interesse?

April 23  by Eliza

Kumulative interesse er summen av rentebetalinger gjort på et lån over sitt liv eller over en viss tidsperiode. Den er beregnet ved å dele den fremtidige verdien (FV) av lånet av sin nåværende verdi (PV) og deretter trekke en. Det er vanligvis brukes til å sammenligne pris på to lån for å avgjøre hvilken som er mer økonomisk. Siden opptjente renter og betalt på visse rentebærende finansielle instrumenter, som obligasjoner og boliglån, er skattepliktig eller fritatt fra amerikanske skatter, er kumulative interesse også nyttig når det gjelder tid til å fullføre amerikanske skatteskjemaer. I motsetning til den effektive årlige prosentsats (APR), årlig prosentvis avkastning, og diskontert kontantstrøms analysemetoder, ikke kumulative interesse ikke ta hensyn til tidsverdien av penger eller innledende lånekostnader, noe som gjør det dårligere beregning av sann økonomisk kostnad.

I tilfelle av en konvensjonell fast rente boliglån, renteutgifter utgjør en større andel av de samlede månedlige utbetalinger tidlig i lånets løpetid og nedgangen i prosent av den totale betalingen som boliglån aldre. Akkumulerte renter øker med en avtagende hastigheten til et maksimum og deretter avtar som andel av den totale boliglån betaling over lånets løpetid; dette skjer som avdrag utgjør en større og større andel av den totale betalingen. Ved beregning kumulative interesse, antas det at interessen forbindelser periodisk med hver betaling dato som markerer slutten på en og begynnelsen på en ny compounding periode. Generelt er markedet konvensjonen å bruke årlig compounding for forbrukslån og boliglån.

Videre beregning kumulative interesse på justerbar hastighet boliglån og lån, som belaster en variabel rente, samtaler for å gjøre noen forutsetninger. Renten på slike lån er tilbakestilt jevne mellomrom, som bør fremgå tydelig i vilkårene for lånet. Derfor forutsetninger om hva disse fremtidige renten vil bli nødt til å være laget for å beregne kumulativ interesse, eller en hvilken som helst beregning av utbytte, rente, eller kostnad for den saks skyld. I beregningen av aprs, antas det at den første renten vil seire over lånets løpetid, for eksempel. Faktiske fremtidige priser kan, og ofte gjør, skiller seg fra de antatte fremtidige priser; de resulterer i betydelige forskjeller mellom hva de låner eller långiver i utgangspunktet beregnet den kumulative interesse å være og hva det faktisk viser seg å være.