Hva er Leveraged Buyout Modeling?

July 15  by Eliza

Leveraged buyout modellering er en teknikk som brukes av et private equity selskap for å bestemme de økonomiske konsekvensene av å utføre en leveraged buyout av et annet selskap. Siden en leveraged buyout er vanligvis oppnås ved det overtakende selskapet låne mesteparten av beløpet som trengs for å kjøpe, er det viktig å vite om kjøperen kan betale tilbake sine kreditorer. Derfor inneholder typisk leveraged buyout modellering legge inn alle de finansielle data i selskapet i ferd med å bli kjøpt opp. Selskapet utfører buyout må også ta hensyn til den planlagte gjeldsstruktur og rentene som vil være på grunn av eventuelle nødvendige lån.

Selskaper i økonomiske problemer er ofte absorberes av andre private aksjeinvestorer. Disse investorene generelt installere ny ledelse og bruke sin kompetanse til å prøve og øke virksomheten i det nye selskapet, og dermed forbedre verdien av sine kjøpte aksjer. Når kjøp av et selskap er hovedsakelig finansiert gjennom lån, er kjent som en leveraged buyout. Leveraged buyout modellering er en måte for private equity-investorer til prosjektet verdien av sin investering.

Det er viktig å forstå når foretaket leveraged buyout modellering at private equity selskapet bruker ofte eiendeler i målselskapet som sikkerhet for lån for å kjøpe den ut. Dette betyr at den nye virksomheten skal generere nok inntekter til å betale tilbake disse lånene først før investorene kan gjøre en fortjeneste. I noen tilfeller kan det private equity-selskapet være i stand til å finansiere noen av kjøpesummen fra sine egne penger, som vil nødvendiggjøre mindre av en gjeldsforpliktelse.

De viktigste elementene i leveraged buyout modellering prosessen er de finansielle poster i selskapet som skal kjøpes. Disse inkluderer inntjening nivåer, kontantstrømnivåer, forhåndseksisterende gjeldsforpliktelser, og eventuelle eiendeler og forpliktelser som inngår på nyere balanser. Fra disse, bør det nye selskapet være i stand til å ekstrapolere hva fremtidig inntjeningsnivåene kan være. Dette kan gi investorene en god ide om hvor lang tid det vil ta dem til å betale ned sin gjeld.

Det er andre hensyn som må tas i betraktning når du utfører leveraged buyout modellering. Investorer må innse at de ikke bare må betale tilbake det viktigste av alle sine lån, men også de lovede rentebetalinger til långiverne. Av den grunn må alle gjeldende renter legges inn i leveraged buyout-modellen for å produsere en nøyaktig økonomisk bilde av det nye selskapet.